E-mobility vagyonkezelt részvénykosár
Újra lendületben a Tesla Európában
Európában áprilisban újra érezhetően élénkült az autópiac, és az igazi sztori az elektrifikáció lett. Az új autók regisztrációja 7%-kal 1,15 millióra nőtt (harmadik egymást követő emelkedő hónap), miközben a tisztán elektromos autók kiszállítása 38%-kal ugrott. A lendületet főleg a megfizethetőbb modellek (Volkswagen, Stellantis) és a kínai kínálat, élén a BYD-vel, valamint a német ösztönzők fűtötték: Németországban egy új támogatás mellett az EV-eladások 41%-kal nőttek.
A nagy visszatérő közben a Tesla: a Dow Jones/ACEA-adatokra hivatkozó összefoglalók szerint a márka áprilisi regisztrációi Európában 46,5%-kal emelkedtek, 10 654 darabra, az EU-n belül pedig 9 169 autóra (+67%). Ez már a harmadik egymást követő hónap javulással. A piac azonban sokkal zsúfoltabb lett: a kínai gyártók egyre nagyobb szeletet hasítanak ki. A BYD és a Geely a top kínai márkák között maradt, miközben a Chery kiugró, +322%-os növekedést produkált – különösen a brit piacon, a Jaecoo SUV-okkal. Az európai EV-piac tehát pörög, de a verseny keményedik; a legnagyobb kockázat rövid távon az, hogy a magasabb energiaárak (pl. közel-keleti feszültségek) visszafoghatják a fogyasztói kedvet a nagyobb értékű vásárlásoknál.
Telemedia vagyonkezelt részvénykosár
Három fronton is fejleszt a Google
Az Alphabet (GOOG) a következő negyedévben kb. 84,8–85 milliárd dollárnyi nagy volumenű részvényeladásból teremtene forrást, hogy finanszírozza az AI-adatközpontok és infrastruktúra gyors bővítését. A hírre a részvény kb. 1,6%-ot esett. Ugyanakkor a Google globálisan kiterjeszti a Google AI Ultra webes hozzáférését, és az AI Ultra funkciókat a Workspace vállalati ügyfelek felé is bővíti. A csomagban felbukkan az a piac által figyelt téma is, hogy a Gemini a hírek szerint az Apple új Siri-jében is szerepet kaphat – ami új, nagy volumenű szolgáltatás-keresletet jelenthetne a Google AI-nak.
A vállalat a gyártás terén sem lassít, több mint 3 millió saját gyártású AI-chipet, azaz TPU-t rendelt meg az Inteltől 2028-as gyártásra. Ez óriási lökés lenne az Intel „foundry” (bérgyártási) üzletének, és arra is utal, hogy a nagy szereplők B-tervet építenek a csúcsgyártásban, miközben a TSMC kapacitásai feszítettek. A hírre az Intel részvényei is emelkedtek.
Best of Innovations vagyonkezelt részvénykosár
Megemelte 2027-es előrejelzését az Autodesk
Az Autodesk a 2027-es pénzügyi év első negyedéves konferenciahívásán nem csak a „szokásos” számokról beszélt, hanem arról is, merre viszi tovább a céget: a nagy üzenet a MaintainX felvásárlás és az AI volt. A MaintainX-szel az Autodesk belép az üzemeltetés világába, ahol egy gyárat/épületet nap mint nap karbantartanak, hibákat javítanak és eszközadatokat gyűjtenek. A mesterséges intelligenciával kapcsolatban cég azt hangsúlyozta, hogy az ipari/tervezési feladatokban nem elég „okos szöveget” generálni: a lényeg az, hogy az AI-t mérnöki szabályokkal és fizikai korlátokkal lehessen ellenőrizni. Ezt a vonalat kötnék össze a MaintainX valós üzemeltetési adataival is.
A negyedév közben erős lett: a bevétel 1,93 milliárd dollár, az egy részvényre jutó eredmény pedig 2,99 dollár. Mindkét érték a vártnál jobb eredményt jelent. Az Autodesk megemelte a 2027-es előrejelzést is: 8,16–8,21 milliárd dolláros bevétel és 39% körüli nem GAAP üzemi marzs szerepel a friss sávban.
Best of Income vagyonkezelt részvénykosár
Csúcson a TC Energy részvénye
A TC Energy friss negyedéves eredménye összességében jó hírt jelent a befektetőknek: a profit felülteljesített, de a bevétel nem hozta a várakozást – miközben a részvény már új történelmi csúcson jár. A cég az első negyedévben az elemzői várakozásoknál kicsit jobb eredményt ért el: a korrigált profit 72 cent/részvény lett (a várt 70 cent felett), ami a tavalyi szinthez képest is javulás. A bevétel 2,8 milliárd dollár volt: éves alapon nőtt, de elmaradt a piaci várakozástól. A vezetés közben megerősítette a 2026-os célokat, és továbbra is stabil osztalékfizető üzletként pozicionálja a vállalatot.
Közben a BayStreet arra hívja fel a figyelmet, hogy az árfolyam már sokat ment: idén nagyjából +26%, egy év alatt +40%, és a papír technikailag is erős képet mutat. Ez viszont azt jelenti, hogy a hozam az emelkedés miatt lejjebb csúszott, és az értékeltség is magasabb lett. A cég üzlete tehát stabil lábakon áll, de aki most venne, annak érdemes számolnia azzal, hogy egy csúcson könnyebben jön korrekció, ezért sokan inkább jobb beszállóra várnak.
Smart and ESG vagyonkezelt részvénykosár
AI-ügynökökkel automatizál az SAP
A SAP a Sapphire konferencián „Autonomous Enterprise” néven olyan csomagot jelentett be, amelynek célja, hogy a vállalatok AI-ügynökökkel automatizáljanak kulcsfolyamatokat a pénzügytől és HR-től a beszerzésen és ellátási láncon át egészen az ügyfélkezelésig. A koncepció két fő eleme a SAP Business AI Platform (ügynökök építése, „kontextusba helyezése” és kormányzása) és a SAP Autonomous Suite, amely az ígéret szerint végre nem csak “okosít”, hanem folyamatokat is lefuttat üzembiztos, auditálható módon.
A SAP üzenete az, hogy az „AI-val megtámogatott vállalatirányításban” nem elég a majdnem jó: Christian Klein vezérigazgató külön kiemelte, hogy a „pontos, szabályos és biztonságos” eredményt elérése a cél – ebből lehet költségmegtakarítás vagy akár új bevétel. Az SAP ezen kívül további AI-támogatott iparági és munka eszközöket is bejelentett. Partneroldalon a vállalat több nagy névvel mélyít: Anthropic (Claude) mint alapmodell-opció, plusz együttműködés AWS-szel, Google Clouddal és Microsofttal az adatintegráció és az ügynökök „átjárhatósága” érdekében. Az SAP az „AI-first” átalakulástól gyorsabb felhőnövekedést és „outcome-based” értékesítést vár, miközben a fogyasztásalapú bevételek aránya 2030-ra 30% fölé is nőhet.
Value and Dividends vagyonkezelt részvénykosár
Fejleszti az ipari AI-t a Siemens
A Siemens két friss lépéssel próbálja „éles üzemi szintre” felvinni az ipari mesterséges intelligenciát – vagyis azt, hogy az AI ne csak kísérlet legyen, hanem tényleg a gyártásban dolgozzon. Az egyik az Intelligence Center X: egy új szoftverplatform a Siemens Xcelerator részeként, ami egy helyre tereli a gyártási adatokat, a munkafolyamatokat és az AI-ügynököket, ráadásul szabályozottan és visszakövethetően. A Siemens szerint ezzel lehet átlépni a pilotok szintjéről a termelésbe. Már vannak kézzelfogható példák: a brazil Vivixnél 85%-kal gyorsabb lett a termelési problémák megoldása, és évente 6000 óra manuális munka szabadult fel; az Axiz pedig 95%-kal csökkentette a kézi munkát egy árazási esetben.
A másik lépés egy partnerség a HighByte-tal: a HighByte Intelligence Hub felkerült a Siemens saját piacterére. A cél, hogy a cégek könnyebben összekössék és „értelmezzék” az OT- és az IT-adatokat, majd ebből AI-nak jól érthető adatcsomagokat építsenek. A visszajelzések segítenek, hogy a mesterséges intelligencia a lehető legpontosabb munkavégzésre legyen alkalmas a gyárakban.
Kopernikus vagyonkezelt részvénykosár
A McDonald’s új stratégiát jelentett be
A McDonald’s új növekedési tervet jelentett be „McDonald’s > NEXT” néven, mert a cég szerint a vásárlók – a magas üzemanyagárak és az infláció miatt – többet várnak a pénzükért, miközben a gyorséttermi verseny is élesedik. A „NEXT” több fronton frissítené az élményt. Jön új étteremdesign, ami egységesebb, felismerhetőbb arculatot ad, és elvileg a konyhai működést is gyorsítja. A menüben emelnék a minőségérzetet: erősebb csirkeajánlatok (a szendvicsek fejlesztésével), teszt jelleggel kézzel panírozott szárnyak és filék, látványosabb jeges italok, szigorúbb kávé-standardok, sőt akár növényi tej opciók is felmerülnek.
A tech-vonalon a McDonald’s több automatizálást próbál: az USA-ban teszteli az ARCHY nevű automatikus rendelésfelvételt, és a cég a Google-lel együtt dolgozik az AI-alapú drive-thru rendelés fejlesztésén. A vezérigazgató szerint ez már kb. 90%-os pontosságot tud, miközben továbbra is „emberibb”, barátságos kiszolgálást ígérnek. A tét nem kicsi: a részvény idén ~10% mínuszban van, és a befektetők azt figyelik, hogy a „NEXT” képes-e egyszerre különlegesebb élményt, jobb éttermi termelékenységet és védhető gazdaságosságot hozni.
Healthcare vagyonkezelt részvénykosár
Onkológiai felvásárlást tervez a Johnson & Johnson
A Johnson & Johnson 1 milliárd dollár készpénzért felvásárolná a kaliforniai Firefly Bio nevű biotechnológiai céget, hogy erősítse az onkológiai fejlesztési ellátási láncát. A Firefly fő értéke a Firelink nevű technológiai platform: ez úgy működik, hogy egy ellenanyag „célba viszi” a hatóanyagot a daganatos sejtekhez, majd ott egy speciális molekula lebont bizonyos fehérjéket, amelyek a tumor növekedését hajtják. A J&J szerint ez pontosabban támadhatja a daganatot, miközben kímélheti az egészséges szöveteket. A fókusz különösen a KRAS-mutációval összefüggő daganatokon van. A KRAS-t sokáig nehezen gyógyszerezhető célpontként tartották számon, és ezeknél a tumoroknál gyakran korlátozottak a kezelési lehetőségek – ezért a platform komoly erősítést jelenthet, ha a fejlesztések beválnak. A tranzakció zárása 2026 folyamán várható, a szokásos hatósági jóváhagyások és egyéb feltételek teljesülése után.
A Johnson & Johnson (JNJ) részvénye idén eddig közel 12%-ot emelkedett, ami főként annak köszönhető, hogy a cég stabil pénztermelő képessége mellett a gyógyszerüzletágban több újabb termék húzza a növekedést – még akkor is, ha néhány korábbi „zászlóshajó” bevétele a verseny és a szabadalmi lejáratok miatt nyomás alá kerül.
Értékpapír vásárlás és vagyonkezelés Ausztrián keresztül a Partner Bank közreműködésével. Vegye fel velünk a kapcsolatot →
Tekintse meg rövidhíreinket videós formában YouTube csatornánkon! Megnézem! →
