E-mobility vagyonkezelt részvénykosár
Erősít európai jelenlétén a BYD és a Geely
A kínai autógyártók európai terjeszkedésének két fő arca most a BYD és a Geely. A BYD – a világ legnagyobb EV-eladója – 2026 január–április között 2,2% részesedést ért el az EU-ban, Nagy-Britanniában és az EFTA-országokban mért új regisztrációkból. A cég nem akar tartósan „importőr” maradni: célja, hogy 2028-ra Európának szánt elektromos autóit helyben tudja gyártani, és májusban azt is megerősítette, hogy a Stellantisszal és más európai gyártókkal tárgyal alulhasznált üzemek átvételéről. Ez egyszerre szól a költségekről, a gyorsabb kiszállításról és arról is, hogy az EU-s vámviták közepette erősebb „made in Europe” lábat építsen.
A Geely ennél is mélyebben beágyazott: a kínai csoport 2,5% részesedéssel a legnagyobb kínai szereplő Európában, olyan márkákon keresztül, mint a Volvo, Polestar, Lotus és az LEVC, miközben a Smart felét is birtokolja. Saját Geely márkáját 2025-ben indította Európában, a Lynk & Co és Zeekr pedig több piacon fut. Márciusban a Volvo külön megállapodást kötött a Geely Autóval, hogy a Lynk & Co EV-k európai importőre és kizárólagos disztribútora legyen, és egy spanyol szaklap szerint a Geely részt vett a Ford valenciai gyárának egy részének megvásárlásában is. A kínai autgyártók egyre kevésbé csak eladni akarnak Európában – inkább gyártani, forgalmazni és együttműködni is.
Telemedia vagyonkezelt részvénykosár
Növelné kiadásait a Meta, de a befektetők óvatosak
A Meta részvénye közel 7%-ot esett, miután egy riport szerint a cég „kreatív” finanszírozási megoldásokat néz, és akár nagy tőkebevonást is mérlegelhet az AI-tervekhez. A cikk szerint az AI-hoz kapcsolódó capex (adatközpontok, chipek, infrastruktúra) idén akár 145 milliárd dollárig is felmehet, és 2027-ben tovább nőhet. A Meta állítólag több konstrukciót is vizsgál – például olyan megoldásokat, amiket nemrég az Alphabet is használt –, de még nem szerződtetett bankokat, és az is lehet, hogy végül nem ad ki új részvényt.
Közben egy másik hír szerint a Meta egy „Hatch” kódnevű AI-ügynök prémium előfizetését is fontolgatja, akár 199,99 dolláros havi áron. Ez közvetlenebb versenybe vinné a céget az OpenAI-jal és az Anthropickal. A piac rövid távon főleg attól ijedt meg, hogy a nagy költekezés hígíthatja a részvényesi értéket (tőkebevonás), miközben a monetizáció még épül.
Best of Innovations vagyonkezelt részvénykosár
A Salesforce francia befektetése
A Salesforce nagyot lép Franciaországban: a cég azt tervezi, hogy 2030-ig 2 milliárd dollárt fektet be az országban, hogy felpörgesse a vállalati mesterséges intelligencia használatot és megerősítse európai jelenlétét. A csomag része egy AI Innovation Hub Párizsban, valamint több program munkaerő-képzésre, AI-oktatásra, illetve az ügyfelek és partnerek támogatására – vagyis nem csak irodabővítésről, hanem ökoszisztéma-építésről beszélnek.
A bejelentésnek a tőzsdén is jó visszhangja lett: a Salesforce részvényei kb. 14%-ot ugrottak, miután Marc Benioff vezérigazgató az AI-adoptáció felgyorsítását hangsúlyozta. A vállalat Franciaországban már most kb. 1800 embert foglalkoztat, és a befektetők láthatóan díjazzák, hogy a cég az AI-sztorit kézzelfogható üzleti eredményekhez köti, például az Agentforce értékesítéséhez és vállalati bevezetései mentén.
Best of Income vagyonkezelt részvénykosár
Megemelte energia-ár várakozásait az OMV
Az osztrák OMV az első negyedévben kicsivel jobb működési eredményt hozott a vártnál, és közben – a közel-keleti feszültségek miatt – feljebb tolta a 2026-os olaj- és gázár-feltevéseit. A cég „tisztított” (egyszeri tételek és készlethatások nélküli) üzemi eredménye 1,03 milliárd euró volt, ami épphogy meghaladta a saját elemzői felmérésben szereplő 1,0 milliárd eurós várakozást; ebben az Energy üzletág vártnál jobb teljesítménye segített. A negyedévben a beruházások is látványosan magasak voltak: a capex 2,403 milliárd euró volt, amiben benne volt egy kb. 1,5 milliárd eurós tőkeinjekció is.
A menedzsment arra számít, hogy a Hormuzi-szoros lezárása és az Irán körüli háborús helyzet magasabb energiaárakat tarthat fenn: az OMV 2026-ra a Brent átlagárát 85–95 dollár/hordó sávra emelte (korábban 65 dollárral számolt), és a várható realizált gázárat is 35–40 euró/MWh közé emelte (korábban 30 alá várta). A cég feltételezése szerint a Hormuz június végéig újranyílhat.
Smart and ESG vagyonkezelt részvénykosár
Felülteljesített a Thermo Fisher, de óvatosak a kilátások
A Thermo Fisher megállapodott az európai private equity befektető Astorggal, hogy kb. 1,075 milliárd dollárért (készpénz + 50 millió dolláros halasztott rész) eladja a Microbiology üzletágát. Ez az egység olyan labormegoldásokat kínál, mint az antibiotikum-érzékenységi tesztek és a tenyésztőközegek klinikai, gyógyszeripari és élelmiszerbiztonsági vizsgálatokhoz. 2025-ben a részleg 645 millió dollár bevételt termelt. A zárás 2026 második felében várható; a vállalat szerint a tranzakció a lezárás utáni első teljes évben ~0,15 dollárral csökkentheti az igazított EPS-t.
A Thermo Fisher az első negyedévben 11,01 milliárd dollár bevételt ért el (ez 6%-os növekedést jelent), az igazított EPS pedig 5,44 dollár lett (az elemzői várakozás felett). A cég ugyanakkor jelezte: nem számít arra, hogy az amerikai és kínai egyetemi/kormányzati megrendelések idén „normalizálódnak”, és a közel-keleti konfliktushoz kötődő inflációs kockázatokat is beárazta. Ennek ellenére a vállalat emelte az éves igazított EPS-várakozását 24,64–25,12 dollárra (korábban 24,22–24,80), részben a jó negyedév és a Clario-akvizíció hatása miatt.
Value and Dividends vagyonkezelt részvénykosár
Elérte a 3 millió kiváltott Wegovy receptet a Novo Nordisk
A Novo Nordisk szerint a Wegovy fogyasztótabletta az amerikai rajt óta elképesztő tempóban terjed: a január 5-i indulástól mostanra átlépte a 3 millió kiváltott receptet, ami a cég számítása alapján nagyjából azt jelenti, hogy kb. 5 másodpercenként váltanak ki egyet. A növekedés ráadásul gyorsul: az első 1 millió recepthez 12 hét kellett, a következő 2 millió viszont már csak 10 hét alatt jött össze. A Novo azt is kiemelte, hogy az új receptek több mint 80%-a olyanoktól érkezik, akik korábban nem használtak GLP-1 gyógyszert – vagyis a tabletta nem csak „átcsoportosít” az injekciókról, hanem új belépőket hoz a kezelésekbe.
A piac szempontjából ez azért fontos, mert az „injekciót nem kérők” eddig sokszor kieső keresletet jelentettek. A tablettás forma emiatt szélesebb tömegekhez juthat el, miközben a verseny is élesedik: az Eli Lilly is próbálkozik saját szájon át szedhető GLP-1 megoldással, de a korai receptszámok alapján a Wegovy egyelőre domináns a piacon.
Kopernikus vagyonkezelt részvénykosár
Gyakorlatias kvantumchipet tervezett a Microsoft
A Microsoft újabb nagy dobással próbál közelebb kerülni a gyakorlati kvantumszámítógéphez: bemutatta a Majorana 2 nevű kvantumchipet, amelynek tervezésében a cég szerint AI is segített, és azt állítja, hogy így 2029-re már „kereskedelmileg hasznos” kvantumrendszereket tudhat majd a piacon. A kvantumszámítógépek jelenlegi legnagyobb gondja, hogy a „kvantumbitek” nagyon könnyen zajossá válnak és összeomlanak, ezért sok a hiba. A Microsoft szerint a Majorana 2-ben a qubitek nagyságrendekkel stabilabbak, egyes mutatókban akár ezerszeres javulást értek el. Ezt többek közt azzal magyarázzák, hogy a chipben az iparágban elterjedt alumínium helyett ólom-alapú szupravezetőt használnak, és a rétegszerkezetet AI-val „kísérletezték ki”.
A cég megközelítése különleges, mert a qubitekhez kötött Majorana-részecskék (pontosabban kvázirészecskék) létezése és mérési bizonyítékai régóta vitatottak a tudományos közösségben. A kritikusok egyelőre több átlátható, reprodukálható adatot szeretnének, miközben a Microsoft üzleti okokra (üzleti titok) hivatkozva nem tár fel mindent nyilvánosan – azt viszont állítja, hogy hatósági/állami partnerek felé elég bizonyítékot adott az új megoldásról.
Healthcare vagyonkezelt részvénykosár
Zöld utat kapott a Roche új Alzheimer-tesztje
Az Amgen újabb 300 millió dollárt költ arra, hogy több gyógyszert tudjon az Egyesült Államokhoz tartozó Puerto Ricóban előállítani. Az összegből a vállalat juncosi biológiai gyógyszergyárát bővíti, vagyis olyan modern készítmények gyártását, amelyeket a telephelyről több mint 60 országba szállítanak.
A lépés időzítése nem véletlen: a globális gyógyszercégek most látványosan erősítik az amerikai gyártást, mert az USA-ban felmerült, hogy a külföldről importált, márkás gyógyszerekre akár 100%-os vám is jöhet. Egy áprilisi elnöki rendelet olyan irányba tolja a cégeket, hogy vagy hazai gyártást vállaljanak, vagy más feltételek mellett (pl. ármegállapodások) kapjanak mentességet. Az Amgen mostani bejelentése ráadásul egy nagyobb sorozat része: tavaly már 650 millió dollárnyi puerto ricói beruházást jelentett be (akkor 750 munkahelyet is említettek), és az elmúlt évben más amerikai helyszíneken is tervezett/folyamatban lévő fejlesztésekről is beszélt (például Ohio, Kalifornia és Észak-Karolina).
Értékpapír vásárlás és vagyonkezelés Ausztrián keresztül a Partner Bank közreműködésével. Vegye fel velünk a kapcsolatot →
Tekintse meg rövidhíreinket videós formában YouTube csatornánkon! Megnézem! →
