E-mobility vagyonkezelt részvénykosár
A BYD kihasználatlan európai gyárakat venne át
A kínai BYD több európai autógyártóval – köztük a Stellantisszal – tárgyal arról, hogy átvegye vagy üzemeltesse a kontinensen kihasználatlan gyárakat. Értesülések szerint a BYD nem közös vállalatban gondolkodik, hanem inkább önállóan vinné az üzemeket, hogy teljes kontrollja legyen a gyártás felett, és gyorsabban tudjon európai kapacitást építeni.
Közben Németországban az IG Metall szakszervezet óvatosságra int azzal kapcsolatban, hogy a Volkswagen alulhasznált üzemeit kínai gyártók használják: a lehetőséget nem utasítják el, de szerintük minden esetet „nagyon körültekintően” kell mérlegelni, hogy ne sérüljön a VW saját stratégiája és beruházási terve. A vita fókuszában a kapacitásfelesleggel küzdő telephelyek (pl. Zwickau) állnak.
Telemedia vagyonkezelt részvénykosár
A Microsoft legnagyobb indiai adatközpontja nemsokára üzemképes lesz
A Microsoft tartja az ütemtervet: az indiai legnagyobb adatközpontja a déli Hyderabadban 2026 közepén indulhat. Puneet Chandok, a Microsoft India & South Asia elnöke a Reutersnek „masszív” keresletről beszélt az Azure-ra és a havi 30 dolláros Copilot 365-re, és azt is jelezte, hogy India kulcspiac az AI-beruházások megtérülésének bizonyításában. A vállalat korábban összesen 20,5 milliárd dollár indiai befektetést jelentett be (17,5 mrd + 3 mrd), és a bővítés az AI-szolgáltatások növekvő ügyfélkörét szolgálja ki. Chandok szerint India a globális feature-fejlesztésekhez is hozzájárul, és a gyors bővülés miatt egyre élesebb a legtehetségesebb alkalmazottak iránti verseny is.
Közben az Anthropic tárgyal arról, hogy Microsoft-tervezte AI-chipekkel (Maia 200) szerelt szervereket béreljen a növekvő igények kiszolgálására. Egy ilyen megállapodás nagy lökést adna a Microsoft házon belüli chip-stratégiájának, miközben a piac alternatívákat keres az drága és szűk kínálatú Nvidia-processzorok helyett. A Maia 200-at a TSMC 3 nanométeres technológiájával gyártják. A Microsoft az OpenAI-függés lazulásával párhuzamosan mélyíti a kapcsolatát az Anthropiccal, amelynek egy kézzefogható eredménye a saját modelljei, pl. a Copilot termékekbe való integrálása.
Best of Innovations vagyonkezelt részvénykosár
Tovább fektet az AI-ba az Accenture, de a piac óvatos
Az Accenture bejelentette, hogy befektet az XBOW nevű kiberbiztonsági cégbe, amely AI-ügynökkel automatikusan teszteli, mennyire törhető fel egy vállalat informatikai rendszere. A lényeg egyszerű: eddig ezt sokszor emberek, kézi „etikus hackelés” jelleggel csinálták; az XBOW ezt folyamatosan és jóval gyorsabban tudja futtatni, így a hibák hamarabb kiderülhetnek. Az Accenture azt tervezi, hogy az XBOW megoldását beépíti a saját Cyber.AI szolgáltatásaiba, vagyis ezt a technológiát később ügyfeleknek is értékesítheti. A befektetés összegét egyelőre nem közölték.
A piac közben óvatos. Az Accenture részvénye esett, mert a befektetők attól tartanak, hogy a cég növekedése lassulhat. A félelmek egyik forrása, hogy a kormányzati megrendelések (különösen az USA-ban) hullámzóak lehetnek, ami egy tanácsadó/IT-szolgáltató cégnél közvetlenül kihat a bevételre. Emellett a piac azt is mérlegeli, hogy a generatív AI bizonyos „klasszikus” tanácsadói feladatokat olcsóbbá/automatizálhatóbbá tehet, ami nyomást tehet az árazásra. Miközben az Accenture az AI-ba fektet és modernizál, a befektetők a következő negyedévek keresletét figyelik feszült szemmel.
Best of Income vagyonkezelt részvénykosár
A Rio Tinto növelné részesedését az argentin rézbányászatban
A Rio Tinto vizsgálja, hogy növelje-e a részesedését az argentin Los Azules rézprojektben (jelenleg kb. 17,2% a tulajdona a McEwen Copperben). A lépés illeszkedik a Rio stratégiájába: a cég nagy, hosszú életű rézeszközöket keres, mert a réz iránti keresletet a villamosítás, adatközpontok és energiaátmenet húzza. A projektben a Rio a saját Nuton (réz-kioldási/leaching) technológiáját is teszteli, ami javíthatja a gazdaságosságot. A Los Azules a világ egyik legnagyobb fejlesztés alatt álló rézvagyona. A tervek szerint 2030 körül indulhat a termelés, és az első években évi kb. 205 ezer tonna rézkatód lehet a cél.
A Los Azules projekt Argentína számára is fontos: az ország bányászati minisztere szerint a következő 10 évben a lítium- és rézexport értéke 32,7 milliárd dollárra ugorhat, és ebből 20,6 milliárd dollár a réz lehet. A termelési cél szerint 10 év múlva akár évi 1,64 millió tonna rezet is termelhetnek. A nagy bányatársaságok, köztük a Rio Tinto számára ezért is kiváló lehetőség az argentin rézipari befektetés.
Smart and ESG vagyonkezelt részvénykosár
Több profitot vár idén az Iberdrola
Az Iberdrola az első negyedévben 11%-kal növelte a kiigazított nettó profitját 1,87 milliárd euróra, főként a hálózati beruházások miatt. A cég emiatt megemelte az idei profitnövekedési várakozását is: a korábbi 6% helyett már 8% feletti bővülést céloz, és azt is mondta, hogy az elektrifikáció és az AI további keresletet teremthet. Az Iberdrola az elmúlt 12 hónapban 14,5 milliárd eurót fektetett be, ennek kétharmadát hálózatokra, miközben 3 300 MW új termelőkapacitást adott hozzá, aminek közel 60%-a szélenergia. A cég azt is közölte, hogy nem vár pénzügyi hatást a közel-keleti konfliktusból, a pozitív várakozások miatt pedig még nagyjából 6%-os osztalék emelést is terveznek.
Az Iberdrola brazil leánycége, a Neoenergia azt tervezi, hogy 2030-ig 50 milliárd reált (kb. 10 milliárd dollár) költ az áramszolgáltató hálózatai fejlesztésére. Ez 82%-kal nagyobb beruházási tempó, mint az előző ötéves időszakban. A cégvezetés azt mondta: a pénz főleg hálózatbővítésre, új ügyfelek csatlakoztatására és a rendszer modernizálására megy, hogy a hálózat jobban bírja a szélsőséges időjárást.
Value and Dividends vagyonkezelt részvénykosár
Tovább nőtt a Siemens rendelésállománya
A Siemens a 2026-os év első negyedévében erős rendelésállományt hozott: a megrendelések 11%-kal nőttek, főleg az USA-ból, adatközpontokhoz, közművekhez és védelmi projektekhez kapcsolódó igények miatt. Ugyanakkor az eredményszinten csalódás volt: a bevétel nagyjából stagnált ( kb. 19,8 milliárd euró lett), az ipari profit 8%-kal esett (részben a tavalyi egyszeri nyereség hiánya és a gyenge dollár miatt). A cég mégis 6 milliárd eurós részvény-visszavásárlást jelentett be, és tartja a 2026-os növekedési/eredménycéljait. A rekord 124 milliárd eurós rendelésállomány a következő negyedévek eredményeihez járulhat hozzá pozitívan.
A Siemens Energy ezzel párhuzamosan már április végén megemelte 2026-os előrejelzését, mert a villamosenergia-berendezések iránti kereslet növekedett – különösen az energiaigényes adatközpontok miatt. Az új várakozás szerint a bevétel 14–16%-kal nőhet (korábban 11–13%), a marzs 10–12% lehet (korábban 9–11%), és a cég a nettó eredményt kb. 4 milliárd euróra, a szabad cash-flowt pedig nagyjából 8 milliárd euróra emelte előre. A háttérben a hálózati komponensek és gázturbinák erős rendelésáramlása áll, miközben a Siemens Gamesa vesztesége is mérséklődött.
Kopernikus vagyonkezelt részvénykosár
Felülteljesítette első negyedévét a Colgate-Palmolive
A Colgate-Palmolive az első negyedévben felülteljesítette a várakozásokat, főleg a nemzetközi (különösen a feltörekvő piaci) keresletnek köszönhetően: a bevétel 5,32 milliárd dollár lett, az igazított EPS 97 cent, mindkettő az elemzői konszenzus felett. A cég ugyanakkor figyelmeztetett, hogy a közel-keleti konfliktus miatt 2026-ban kb. 300 millió dollárral nőhetnek az alapanyag- és logisztikai költségei, ami nyomást tehet a marzsokra.
A Colgate szerint a költségsokkot több eszközzel kezeli: fut a 2028-ig tartó egyszerűsítési program (várhatóan 200–300 millió dollár megtakarítás, főleg 2027-től), és a cég további áremeléseket inkább prémium termékbevezetések révén próbál érvényesíteni, mert a fogyasztók „árérzékenyek”. A negyedévben Észak-Amerikában a volumen 3,2%-kal esett, miközben összesen a volumen enyhén nőtt, az árak átlagosan 2,2%-kal emelkedtek. A vállalat megerősítette éves előrejelzését, de óvatosan jelezte: a volatilis makrókörnyezet és a lassabb kategórianövekedés 2026-ban is velünk maradhat.
Healthcare vagyonkezelt részvénykosár
A Novo Nordisk is mesterséges intelligenciával gyorsítana
A Novo Nordisk mesterséges intelligencia segítségével az új gyógyszerek piacra vitelét akár kétharmadával is felgyorsíthatja. Az AI-t többek között szabályozói anyagok első verzióinak elkészítésére, biztonsági adatok elemzésére és a termék-bevezetés támogatására használják. A program kulcseleme a bengalúri központ, amelynek szerepét növelik: India egyre inkább globális „bevezetési motor” lesz. A cég közben a létszámvárakozást is visszafogta: a globális szolgáltató egység év végére kb. 4000 főt céloz a korábbi 5000 helyett.
Eközben a Novo Nordisk az első negyedévben felülteljesítette a profitvárakozásokat, ami főként a Wegovy tabletta erős amerikai felfutásának köszönhető. Az igazított üzemi eredmény 32,86 milliárd dán korona lett a várt 28,74 milliárd felett, és a cég óvatosan javított az éves kilátásán. Közben a piacon továbbra éles a verseny, elsősorban az amerikai rivális Eli Lilly-vel.
Értékpapír vásárlás és vagyonkezelés Ausztrián keresztül a Partner Bank közreműködésével. Vegye fel velünk a kapcsolatot →
Tekintse meg rövidhíreinket videós formában YouTube csatornánkon! Megnézem! →
