Ezen a héten nem csak a munka, hanem a kikapcsolódás és a pihenés is benne volt a tervezet programokban. A hét elejét ugyan tárgyalásokkal töltöttem, de a hét második felében már Berlinben kirándultam és megnéztem a város nevezettességeit.
Kedden az egyik ügyfelem kérése miatt képes voltam utazni 150 km-t, mivel ügyfelem Szekszárdról nem tudott feljönni Budapestre, de kíváncsi volt a kötvényeire és befektetési alapok hozamaira, illetve a heti gazdasági adatokra. Gyula régi ügyfelem, sokszor beszélünk telefonon, de mivel nem rendelkezett magas kockázattűrő képességgel, nagyon sokat izgul a kötvénye miatt is. Ügyfelem 6%-os Magyar Államkötvénybe és Franklin European Income Fund alapba fektette pénze nagy részét, kis részét merte csak magasabb kockázatú részvénybe fektetni, így csak 20%-a volt a teljes vagyonának a Johnson&Johnson részvény. Szekszárdon Gyula lakásán találkoztunk, ügyfelem erősen érdeklődött a Citigroup eredményéről, hiszen testvére Csilla 2014-ben nagyobb összeget fektetett Citigroup részvényekbe. Tájékoztattam, hogy ugyan csalódtak a befektetők a Citigroup negyedik negyedéves most megjelent eredményében, ami egyszeri tételekkel együtt 18,3 milliárd dolláros veszteséget mutatott. Viszont az egy részvényre jutó nyeresége 1,28 dollárra nőtt az egy évvel korábbi 1,14 dollárról. Elemzők ennél alacsonyabb, 1,19 dolláros részvényarányos profitra számítottak. Kiderült, hogy a következő három évben összesen 60 milliárd dollárt fizethet ki a Citi a részvényeseinek. A Wall Street elemzői úgy számolnak, hogy a Citigroupot, más bankokhoz képest kevésbé érinti kedvezően az adók csökkentését eredményező törvény, ugyanis a new york-i székhelyű pénzintézet profitjának nagyjából fele külföldi tevékenységéből származik. Gyulát továbbá arról is tájékoztattam, hogy az általa megvásárolt Johnson&Johnson a héten bejelentette, hogy akár 4 milliárd dollárért is képes lenne értékesíteni a cukorbetegséggel foglalkozó vállalkozásainak egy részét, így eladná a LifeScan, az Animas és a Calibra leányvállalatokat is. Továbbá tájékoztattam, hogy a héten 1,10%-ot emelkedett a Johnson&Johnson részvénye, illetve összesítésben egy év alatt 29,04%-ot hozamot hozott, míg 2014-ben megvásárolt 6%-os Magyar Államkötvénye is plusz 3,98 %-os árfolyamnyereséget hozott egy év alatt Gyulának. Ügyfelem örült a jó híreknek, majd miután átnéztük meglévő befektetéseit, egy régi kérését is teljesítettem, havi megtakarítási számláról kezdtünk el beszélgetni. Gyula ugyanis havonta nagyobb összeget is félre szeretne tenni és így gondolkozott vagyonkezelt számla megnyitásában. Kockázattűrő képességének megfelelően a növelt kockázatú Global Strategy Balanced vegyes alapban helyezi el pénzét, havi 40-50.000 forintos befizetéssel.
A hét közepén több tárgyalásom is volt Budapesten. Régi ügyfeleimnek a letétjét és értékpapír számláját kellett átnézni, de lélekben már alig vártam a csütörtöki berlini utat. Vasárnapig csak kikapcsolódással és pihenéssel töltöttem a párommal az időmet. Több neves épületet sikerült megnéznünk Berlinben, többek között a Reichstagot, a Checkpoint Charlie-t és a Brandenburgi kaput is. Jól éreztük magunkat, a sétától kellemesen el is fáradtunk, jókat ettünk. De azért a kikapcsolódás alatt is fél szemmel a nemzetközi tőzsde alakulását figyeltem. Itt láttam, hogy pénteken közel 2 százalékot emelkedett a Commerzbank részvényének árfolyama, miután a Morgan Stanley 11,15 euróról 16 euróra emelte a Commerzbank célárfolyamát, ezáltal felülsúlyozta a várakozásokat a német bankpapírral kapcsolatosan.
Vasárnap délelőtt viszont újra a munkába és tárgyalásba vetettem magam. Ugyanis egy új ügyfelemmel, Edinával megbeszéltük, hogy az erzsébetvárosi Frei kávézóban találkozunk. Edina még a hét elején hívott, már akkor elmondta, hogy szeretné hosszútávon befektetni részvényekbe és vállalati kötvényekbe a nemrég örökölt 2 millió forintját, illetve egy biztosítóban most lejárt egy egyösszegű befektetését, kb. 3 millió forint összegben. Edina azt is elmondta, hogy jelenleg egy könyvelő irodát vezet Budapest mellett és azért lenne jó még a héten találkozni, mert a jövő héten elutazik ő is külföldre, illetve a következő hetekben már jön az adóbevallási szezon és akkor már nagyon elfoglalt lesz. Miután kora reggel megérkeztem a Frei kávézóba a hónap kávéját, vagyis a japán napkeleti Licsi-Puccit kértem, míg Edinának egy koffeinmentes párizsi tejeskávét rendeltem. Edina elmesélte, hogy a lányának szeretné ebből a pénzből nyolc év múlva az egyetemet fizetni és emiatt magasabb kockázatot is képes vállalni. Beszélgetés elején közösen elkészítettük a konstruktív konzultációt. Itt kiderült, hogy Edina 30%-os kockázatot is vállalna és 5-6%-os évi hozammal lenne elégedett. Edina elmondta, hogy éves szinten kb. 10 millió forint folyik be vállalkozásának a számlájára és érdekelné egy olyan számla is, ahol betéti konstrukcióban magasabb hozamot érhet el, mint Magyarországon. Tájékoztattam, hogy a Partner Banknak van betéti számlája, úgynevezett Kontó számla, ahol ingyenes számlavezetés mellett 0,25%-os eurós látra szóló betéti kamatot lehet elérni. Elmondta, hogy az európai szolgáltató és feldolgozóipari szektor és az európai technológiai részvények érdeklik. Mielőtt viszont a konkrét befektetési döntést meghozná, érdeklődött az eheti gazdasági eseményekről is.
Amerikában a héten a 30 vezető iparvállalat Dow Jones indexe 53,71 ponttal, 0,21 százalékkal, 26071,52 pontra nőtt. Az S&P 500-as mutatója 13,0 ponttal, 0,44 százalékkal emelkedett, és 2808,85 ponton fejezte be a napot. A technológiai részvények Nasdaq Composite mutatója 40,33 ponttal, 0,55 százalékkal ment feljebb, és 7336,38 ponton zárt. A héten a Bank of America és a Goldman Sachs is a várakozásokat meghaladó eredményről számolt be. A héten legjobban a technológiai szektor teljesített. Az Apple egy hét alatt 0,77%-ot míg a Google (vagyis az Alphabet) részvénye egy hét alatt 1,14%-ot nőtt. A kenyai COMARCO csoport részvénye több, mint 100 %-ot emelkedett egy hét alatt, köszönhető egy technikai újításnak. A héten a Morgan Stanley is publikálta a negyedik negyedéves eredményeit, több bankhoz hasonlóan a kötvény, a nyersanyag, és a devizakereskedési üzletága elmaradt a várakozásoktól és 800 millió dollárt tett ki a várt 1 milliárd dollárral szemben a negyedik negyedévben, viszont 0,5 milliárd dollárral a Bank bevétele meghaladta az elemzői várakozásokat. Így a Morgan Stanley a héten 9,5 milliárd dolláros bevételről számolhatott be. Amerikában a decemberi ipari termelés alakulása kellemes meglepetést okozott, a kibocsátás a vártnál sokkal erőteljesebben nőtt. Amerikában az elmúlt héten az első ízben munkanélküli segélyért jelentkezők száma 30 ezerrel, 45 éves mélypontra zuhant. Edinát arról is tájékoztattam, hogy a Wal-Mart mint a világ legnagyobb kiskereskedelmi lánca bejelentette, hogy 3500 üzletvezető munkáját szüntetné meg hamarosan, de, ugyanakkor 1700 új pozíciót is létre szeretne hozni. Az Apple bejelentette, hogy a társasági adó kulcs csökkentése után hazautalja a külföldi bankszámlákon tartott nyereségének nagy részét. Az Apple öt éven belül így 350 milliárd dollárnyi pénzügyi eszközt szeretne hazavinni. Az új adótörvények bevezetése miatt a General Motors egyszeri 7 milliárd dollár kintlévőségről, költségről beszélt, de próbál úgy gondolkozni, hogy hosszútávon ez a tervébe belefér. A héten a Facebook árfolyama egy pillanatra megtorpant, miután Mark Zuckerberg bejelentette, hogy hírfolyamban visszaszorítanák a támogatott tartalmakat, hogy ismét a személyesebb hírek kerüljenek előtérbe. A Merck&Co. 5,8 %-ot haladt előre miután kiderült, hogy előre tudnak lépni a tüdőrákkal kapcsolatban. A héten az IBM is gyorsjelentést adott ki, a cég bevétele pedig 22 negyedéve tartó csökkenés után növekedést mutatott. Az IBM árbevétele 21,8 milliárd dollárról 22,5 milliárd dollárra nőtt, meghaladva a 21,98 milliárd dolláros konszenzust. A Ford Motor viszont közleményben szólította fel a részvényeseket, hogy a dráguló nyersanyagár és a dollár árfolyama befolyásolhatja rossz irányban a részvényeket. Így a warrant, vagyis a figyelmeztetés hatására több, mint 7%-ot esett egy nap alatt és közel 2 hónapos mélypontra került. Erős és jó számokat közölt Amerika legnagyobb egészségbiztosítója, a UnitedHealth Group a negyedéves jelentésében. A hétvégére ismét esett a dollár árfolyama, így 1,221-ig emelkedett az EUR/USD árfolyama. A világpiacon esett a Brent árfolyama, így hétvégére a kőolaj ára 69,4 dolláron zárt. A héten a befektetési arany árát nem rázta meg, hogy a kongresszusi döntés megvan, de a szenátus még mindig a védelmi kiadást fontosabbnak tarja, mint az adókulcsok csökkentését. Így, hogy még vannak hiányosságok a társasági adókulccsal kapcsolatban, az arany tudta tartani az árát, viszont a dollár erősödése azonban gyengítette a nemesfém árát. A befektetési arany 1326,94 pontig esett vissza. Kiváló adatokat közölt a sportszergyártó cég a Nike, miután a Wedbush elemzőcég felminősítette a céget. A Nike így összesen 4,6%-ot tudott emelkedni.
Edina miközben rendelt egy újabb koffeinmenetes Zanzibár szegfűszeges kávét elmesélte, hogy sokáig dolgozott Chicagóban marketingesként, majd három évig Kölnben is dolgozott. Jelenleg szeretne mindenképpen több ismeretet az európai és ázsiai részvénypiacról is, illetve tisztában szeretne lenni a heti európai gazdasági eseményekről is.
Emelkedéssel zárták a hetet az európai tőzsdeindexek. Az angol 100 legnagyobb vállalatot tömörítő FTSE100 indexe 0,2%-ot, a francia CAC40 indexe 0,5%-ot, a német DAX30 indexe 0,3%-ot emelkedett, majd 13281 ponton zárt. Kiderült, hogy rekordévet zárt a Volkswagen, így 2016 után újra a német konszern lehetett a világ legnagyobb autógyártója. A német BASF most megjelent gyorsjelentésében közölte, hogy a tavalyi éves árbevétele 12%-kal, 64,5 milliárd euróra nőtt, amely öt éve nem látott csúcsot és egyben a várt feletti értéket jelent. A Wizzair Holdings bejelentette, hogy hozzáférést szeretne az Alitalia informatikai és adatszobájához. Így ezzel látszódik már az, hogy a Wizzair hosszútávon azt tervezi, hogy szeretné megvásárolni az Alitalia egyes részét, feladatkörét. A Fiat szeretné 2022-ig megduplázni bevételét, közölte ezt Sergio Marchionne, a Fiat Chrysler vezérigazgatója. A héten az osztrák Andritz vállalat 0,9% nyereséggel, az OMV vállalat 0,8% nyereséggel, míg a Telekom Austria 0,7% plusszal zárt.
Kína kifejtette, hogy négy hónapja legalacsonyabb szintre csökkentette amerikai állampapír-portfólióját, azonban az ázsiai ország így is az Egyesült Államok legnagyobb hitelezője maradt. Az ázsiai piacok egyenlőtlenül zártak. Míg a héten történelmi csúcson is zárt a hongkongi Hang Seng, de a hétvégére „csak” 32112,3 ponton tudta befejezni a hetet. Japánban is csökkent az amerikai kötvényállomány, viszont ugyanúgy meghagyták a lehetőséget az esetleges lazításokra. A japán Nikkei 225 indexe csekély pluszban 23810 ponton zárt. Kínában megjelentek a negyedéves gazdasági számok, amelyből az látszik, hogy a negyedik negyedévben 6,8%-kal, 2017-ben pedig 6,9%-kal bővült a kínai GDP, mindkettő 0,1 százalékponttal felülmúlta a piaci várakozásokat. Ezzel teljesült a kormányzati célkitűzés is, ami legalább 6,5%-os növekedést célzott meg.
Edinának tetszett a beszámoló, továbbra is részvényekben gondolkozik. Viszont a döntést jövő hétre halasztotta el. Jövő héten egy Pest melletti városban fogunk leülni egy beszélgetésre. A beszélgetés után mindketten siettünk haza, ő a lányához, én meg egy színházi előadásra, Az Őrült Nők ketrece c. darabra.
