E-mobility vagyonkezelt részvénykosár
Az Apple után az Nvidia lett a legnagyobb chipvásárló
A félvezetőiparban 2026 elején fontos átrendeződés zajlik: az Nvidia átveszi az Apple helyét a TSMC legnagyobb megrendelőjeként. Ez véget vet az Apple több mint tízéves dominanciájának, jelezve a technológiai fókusz áthelyeződését az okostelefonokról az AI-infrastruktúrára.
A váltás hátterében a mesterséges intelligencia iránti rendkívüli kereslet áll. Az Nvidia legújabb AI-gyorsítói (például a Blackwell és Vera Rubin architektúrák) gyártásához a cég lefoglalta a TSMC 3 nanométeres kapacitásának jelentős részét, és már a fejlesztés alatt álló 2 nanométeres technológiára is leszerződött. Pénzügyi szempontból az Nvidia megrendelései már 2026 első felében több bevételt generálhatnak a TSMC számára, mint az Apple projektjei. Ez a folyamat rávilágít, hogy az iparág súlypontja végleg az adatközpontok és az AI irányába tolódott el, ami a TSMC számára stabil növekedést jelent.
Felpörögtek a gyártósorok a szegedi BYD gyárban
A kínai BYD szegedi üzeme 2026 januárjának végén jelentős mérföldkőhöz érkezett: hivatalosan is megkezdődött a próbagyártás. Az építkezés és a technológiai telepítés feszített ütemterv szerint haladt, így az első tesztpéldányok már legördültek a szalagról. A gyár éles üzeme, a teljes kapacitású sorozatgyártás beindítása 2026 második negyedévére, várhatóan még tavaszra tehető, amikor az üzem megkezdi a folyamatos szállítást az európai piacokra.
Az üzem jelenleg közel 1000 főnek ad munkát, akiknek nagy része helyi vagy környékbeli munkavállaló. A létszám a termelés felfutásával párhuzamosan folyamatosan bővül, hiszen a cél a több ezres stabil gárda kialakítása. A szegedi gyár tervezett kapacitása évi 150.000 elektromos autó. A szegedi gyártósorokon első körben a BYD legnépszerűbb európai modelljei, köztük a kompakt Dolphin és az Atto 3 SUV készülnek. Ez a beruházás nemcsak az ország ipari súlyát növeli, hanem Szegedet is a globális elektromosjármű-gyártás egyik meghatározó európai központjává emeli, közvetlen hidat képezve a legmodernebb kínai technológia és az európai vásárlók között.
Telemedia vagyonkezelt részvénykosár
Google Project Genie: Videójáték szöveges promptból
A Google Labs bemutatta a Project Genie nevű, mesterséges intelligenciára épülő kísérleti eszközét, amely alapjaiban forgathatja fel a videojáték-gyártást. A technológia lehetővé teszi, hogy a felhasználók egyszerű szöveges utasításokból, vázlatokból vagy akár fényképekből másodpercek alatt interaktív, bejárható 2D és 3D világokat hozzanak létre. A „vibe coding” néven is emlegetett megoldás lényege, hogy nincs szükség programozói tudásra: az MI generálja a környezetet, a fizikát és a karakterek mozgását is.
Bár a technológia jelenleg még kísérleti fázisban van – rövid, alacsony felbontású élményeket kínál –, a tőkepiac azonnal és drasztikusan reagált. A bejelentést követően a nagy játékkiadók és fejlesztőeszköz-gyártók részvényei zuhanásba kezdtek: a Unity árfolyama több mint 20%-ot esett, míg a Roblox, a Take-Two (a GTA kiadója) és a CD Projekt RED értéke is 8-13% körüli mértékben csökkent. A befektetők attól tartanak, hogy az ilyen típusú generatív eszközök elértéktelenítik a hagyományos, több éves és dollármilliárdos fejlesztési folyamatokat, bár a szakértők szerint a komplex AAA-játékok kiváltásától még évek választják el a technológiát.
Best of Innovations vagyonkezelt részvénykosár
Amazon: AI miatti leépítések
Az Amazon 2026. január végén jelentette be történelmének egyik legjelentősebb szervezeti átalakítását, amely során mintegy 16 000 munkavállalótól válik meg. A döntés drámai körülmények között, a „Project Dawn” kódnevű belső terv véletlen kiszivárgásával vált ismertté az AWS (Amazon Web Services) dolgozói számára. Ezzel a cég alig négy hónap alatt összesen 30 000 irodai munkahelyet szüntetett meg, ami a teljes vállalati gárda 10%-át érinti. A leépítés elsősorban a felhőalapú üzletágat, a kiskereskedelmi divíziót és a HR-osztályt érinti globálisan.
Bár a vezetés hivatalosan a bürokrácia csökkentésére hivatkozik, a lépés hátterében egyértelműen a AI integrációja áll. Andy Jassy vezérigazgató szerint a generatív AI hatékonyságnövekedése feleslegessé tett bizonyos pozíciókat, miközben a vállalat a bérköltségekből felszabaduló milliárdokat az AI-infrastruktúra és a GPU chipek fejlesztésére csoportosítja át. Az érintett dolgozóknak 90 napjuk van házon belül új pozíciót találni, mielőtt végkielégítéssel távoznának. Ez a váltás jelzi, hogy az Amazon a humán erőforrás helyett immár végleg a technológiai dominanciára helyezi a fókuszt a piaci versenyben.
Best of Income vagyonkezelt részvénykosár
Allianz: Kiemelkedő osztalékvárakozások és stabil piaci pozíció
Az Allianz 2026 februárjának elején ismét megerősítette helyét a legstabilabb európai osztalékfizetők között, pozitív kilátásokat festve a befektetők számára. A vállalat pénzügyi fundamentumai továbbra is erősek, ami lehetővé teszi a részvényesi jövedelem folyamatos növelését. A 2025-ös évre kifizetett 15,4 eurós részvényenkénti osztalék után az elemzői konszenzus 2026-ra további, mintegy 7,7%-os emelést vetít előre, ami jól tükrözi a cég stabil készpénztermelő képességét és hatékony tőkeallokációját.
A kedvező vállalati híreket egy szélesebb piaci optimizmus is támogatja. Az Allianz Global Investors legfrissebb elemzése szerint 2026 az osztalékok rekordéve lehet Európában: a várakozások szerint az európai vállalatok összesített kifizetései elérhetik a 454 milliárd eurót. Ebben a környezetben az Allianz nem csupán tartja a lépést, hanem az egyik húzóereje marad a szektornak, kihasználva a diverzifikált üzleti modelljéből és a globális jelenlétéből adódó előnyöket. A biztosítási és vagyonkezelési szegmens egyaránt hozzájárul a pozitív eredményekhez, biztosítva a vállalat hosszú távú növekedési pályáját.
Smart and Green vagyonkezelt részvénykosár
Visa: Erős negyedév és magas értékeltség
A Visa 2026 elején tette közzé az első negyedéves (Q1) pénzügyi jelentését, amely a vállalat töretlen dominanciáját mutatja a globális fizetési piacon. A bevételek az előző évhez képest 15%-kal emelkedtek, ami jól tükrözi a digitális tranzakciók számának folyamatos bővülését és a fogyasztói aktivitás stabilitását. Ez a növekedés megerősíti a vállalat helyét a „Smart and Green” portfólió legstabilabb szereplői között, bizonyítva, hogy a pénzügyi infrastruktúra digitalizációja továbbra is az egyik legbiztosabb profitforrás.
Az elemzői vélemények azonban némi óvatosságra intenek a részvény jövőbeli teljesítményével kapcsolatban. Bár a pénzügyi fundamentumok kiválóak, a szakértők arra figyelmeztetnek, hogy a részvények árazása jelenleg meglehetősen magas, ami korlátozhatja a további látványos árfolyam-emelkedést a közeljövőben. A befektetőknek tehát érdemes mérlegelniük a stabil készpénztermelő képességet a jelenlegi piaci értékeltség tükrében. A Visa mindenesetre továbbra is kulcsszereplő marad az okos gazdasági megoldások hátterében, ahol a hatékonyság és a biztonság a legfőbb érték.
Value and Dividends vagyonkezelt részvénykosár
Münchener Rück: Történelmi profitcélok és kiemelkedő hozamok
A Münchener Rück (Munich Re) történelmi lendülettel vág neki a 2026-os esztendőnek, amit az „Ambition 2030” elnevezésű új stratégiai keretrendszer alapoz meg. A vállalat vezetése rendkívül magabiztos: az elemzői várakozásokat is túlszárnyalva 6,3 milliárd eurós profitcélt tűztek ki az idei évre. Ez az optimizmus a fegyelmezett üzletpolitikának és a kedvező piaci környezetnek köszönhető, amelyben a biztosítási bevételek várhatóan elérik a rekordközeli, 64 milliárd eurós szintet, stabil bázist nyújtva a jövőbeli növekedésnek.
A befektetők számára különösen örömteli hír, hogy a cég a megtermelt nyereség több mint 80%-át tervezi visszajuttatni a részvényeseknek osztalék és részvényvisszavásárlás formájában. A piac ma, 2026. február 4-én lelkesen reagált ezekre a tervekre, a részvény árfolyama közel 2%-ot emelkedett a kereskedés során. Mivel a részletes éves gyorsjelentés február 26-án érkezik, a Münchener Rück jelenleg a pénzügyi szektor egyik legstabilabb és legígéretesebb szereplőjeként tündököl, bizalmat sugározva a globális piacok felé.
Kopernikus vagyonkezelt részvénykosár
Nagyszabású hackertámadás érte a Nike-t
2026 januárjának végén a Nike bejelentette, hogy komoly informatikai incidens érte a vállalatot. A WorldLeaks (korábbi nevén Hunters International) nevű zsarolóvírus-csoport állítása szerint több mint 1,4 terabájtnyi adatot, összesen mintegy 188 000 fájlt tulajdonítottak el a cég belső rendszereiből. A kiszivárgott állományok között belső működési dokumentumok, bizalmas beszállítói szerződések, gyártási folyamatok és jövőbeli terméktervek (például a Jordan Brand SP27 kollekció vázlatai) szerepelnek.
Bár a Nike elsődleges közleménye szerint a vásárlói bankkártyaadatok biztonságban vannak, az e-mail címek és titkosított jelszavak kiszivárgásának kockázata miatt a cég fokozott óvatosságra inti az ügyfeleket. A támadás nemcsak adatlopással járt, hanem részben megzavarta a logisztikai szoftvereket is, ami globális késéseket okozhat a rendelések teljesítésében. A vállalat külső szakértőkkel vizsgálja a szivárgás pontos mértékét, és a SNKRS alkalmazás felhasználóit már jelszófrissítésre kérte. A szakértők arra figyelmeztetnek, hogy a megszerzett adatokkal a jövőben célzott adathalász kísérletek indulhatnak, ezért minden ügyfélnek javasolt az éberség a gyanús üzenetekkel szemben.
Healthcare vagyonkezelt részvénykosár
Bevételcsökkenést vetít előre 2026-ra a Novo Nordisk
Ma, 2026. február 4-én meglehetősen eseménydús napja volt a tőzsdén a Novo Nordisknak, bár a befektetők számára ez most egy nehezebb pillanatot jelentett. A dán gyógyszergyártó részvényei mintegy 18%-ot veszítettek az értékükből egyetlen nap alatt. Ez a mozgás elsőre ijesztőnek tűnhet egy ekkora óriásnál, de a háttérben racionális piaci várakozások állnak, nem pedig a vállalat alapvető működésének megrendülése.A visszaesés fő oka, whogy a cég a 2026-os évre vonatkozóan 5–13%-os bevételcsökkenést vetített előre. Érdekes ellentmondás, hogy közben a népszerű fogyasztószerek, mint a Wegovy tablettás változata, továbbra is remekül teljesítenek.
A piaci hangulatot azonban két tényező hűtötte le: az amerikai piacon tapasztalható egyre élesebb árverseny, valamint az a tény, hogy Kínában és Kanadában lejártak a szemaglutid molekulára vonatkozó szabadalmi védettségek. Ez a helyzet jól mutatja a gyógyszeripar ciklikusságát: hiába a technológiai siker, a szabadalmi lejáratok és a versenytársak megjelenése természetes folyamat. A Novo Nordisk számára ez most egy stratégiai korrekció, miközben a vállalat továbbra is jelentős erőforrásokat csoportosít át az AI-alapú gyógyszerkutatás irányába, hogy megőrizze hosszú távú dominanciáját.
Értékpapír vásárlás és vagyonkezelés Ausztrián keresztül a Partner Bank közreműködésével. Vegye fel velünk a kapcsolatot →
Tekintse meg rövidhíreinket videós formában YouTube csatornánkon! Megnézem! →
