E-mobility vagyonkezelt részvénykosár
Felgyorsítaná az önvezető autók fejlesztését az Nvidia
Az Nvidia a 2026-os CES rendezvényen mutatta be a következő generációs Alpamayo platformját, amely a fejlett önvezető technológia alapját képzi majd több autómodell esetében is. A rendezvényen több gyártó is bejelentette a saját önvezető megoldásainak fejlesztését, köztük a Lucid, a Nuro és az Uber együttműködése az Nvidia platformjára épít majd a saját robotaxi szolgáltatásuknál. A hagyományos gyártók közül a Mercedes-Benz szintén az Nvidia chipjeit használva dobja piacra új fejlett vezetés-támogató rendszerét az Egyesült Államokban.
Az önvezető autók gyártása egy a vártnál nehezebb és költségesebb kihívásnak viszonyult az autógyártók számára, többen fel is hagytak a fejlesztéssel. A mesterséges intelligencia fejlődése azonban olyan ütemben háríthatja el a korábbi akadályokat, amely kézzelfogható közelségbe hozhatja az önvezetés általánossá válását. Az Nvidia önvezetést fejlesztő csapatának képviselője szerint a technológia megérett arra, hogy érdemi előrelépés történhessen. Az Alpamayo platform a tervek szerint ráadásul nyílt forráskódú lenne, ami könnyebb hozzáférhetőséget biztosítana több autógyártó számára is.
Elindult a teljesen önvezető Tesla robotaxi Amerikában
Bár három héttel az ígért időpont után, de a Tesla is elindította a felügyelet nélküli, teljesen önvezető taxikat az Egyesült Államokban. A Tesla robotaxi szolgáltatása tavaly júniusban indult Austinban, majd San Fransisco környékén, viszont kizárólag emberi felügyelet mellett, hogy elkerüljék a váratlan baleseteket. A felügyelet alatt töltött időszaknak azonban most vége, az összesen kb. 225 autóból álló flották fokozatosan átállnak a teljes önvezetésre.
A Tesla közben megszüntette az Autopilot opciót új autók rendelése esetén az Egyesült Államokban és Kanadában, helyette csak a távolságtartó tempomat az alapfelszereltség, extraként pedig a teljes önvezetést (FSD) választhatják a tulajdonosok. A teljes önvezetés február 14-ig 8000 dollárba kerül, utána átállnak havi 99 dolláros csomagra. Az áremelkedést Musk az önvezető rendszer fejlődésével magyarázta.
Telemedia vagyonkezelt részvénykosár
Mélyponton az SAP – a negyedéves eredmények javíthatnak a helyzeten?
A német SAP árfolyama 17 hónapos mélypontra ért a 2025-ös rekordot jelentő csúcsról. Akkor 344 milliárd euróra értékelték a vállalatot, most 233 milliárdra. A szektorban a viszonyok gyorsan változnak, a legtöbb vállalat pedig igyekszik ezzel lépést tartani. Az SAP számára a legfontosabb a mesterséges intelligencia térnyerése, amely számos munkafolyamatot és eszközt tehet hatékonyabbá, ezzel megnehezítve a vállalat hatékony árszabását és növekedését.
Közben a vállalat perbe is keveredett egy amerikai szoftvergyártóval. A vád szerint az SAP három vezetője korábban több ezer vállalati dokumentummal a birtokában került a német céghez. Az SAP tagadja a vádakat, de a háttérben elbocsátotta a három vezetőt. Az ügy kritikus időben érinti a vállalatot, bár a közelgő gyorsjelentés során pozitív eredményeket várnak az elemzők. Várakozások szerint a tavalyi éves bevétel már 40 milliárd euró felett alakulhat, az egy főre jutó nettó nyereség pedig elérheti a 1,5 eurót, ami 10%-os növekedést jelentene éves alapon.
Best of Innovations vagyonkezelt részvénykosár
Felgyorsítja adatközpontjai bővítését a Meta
A Meta elindította „Meta Compute” kezdeményezését, hogy jelentős AI-infrastrukturális bővítéseket hajtson végre. Ennek keretében számos adatközpontot építenek, illetve stratégiai beszállítói partnerségeket kötnek. Ez illeszkedik a Meta szuperintelligencia elérésére való törekvésében, ahol a gépek az emberi értelmet meghaladó tudással rendelkeznek majd. Mark Zuckerberg elkötelezett az adatközpontokba és azok energiaellátásába való befektetés terén. Ez összesen többezer gigawattos fogyasztást is jelenthet a következő évtizedek során – annyit, mint némelyik kisebb ország energiafogyasztása. Ennek biztosítására a Meta is érdekelt a nukleáris energiaellátásban. Ezt támasztja alá a 20 évre szóló szerződés megkötése a Vistra nukleáris erőművekkel, és a kis moduláris reaktorok építésének a támogatása.
A Meta igyekszik előnyre szert tenni a mesterséges intelligencia versenyben, azonban legutóbbi fejlesztésük, a Llama 4-es modell nem aratott széles körű sikert. Befektetői körökben is egyre inkább az óvatosság a jellemző, ugyanis a vállalat mesterséges intelligencia költése évről-évre nagyobb összegeket jelent. 2025-ben ez 72 milliárd dollárra rúgott, és várhatóan idén a nagy technológiai cégek további 30%-kal emelik az erre szánt összeget. A hamarosan megjelenő gyorsjelentésnek nagy szerepe lesz abban, hogy megnyugtassa a befektetőket, de akár annak igazolása is lehet, hogy a nagy költekezés rövid távon piaci kockázatot jelent a vállalat számára.
Best of Income vagyonkezelt részvénykosár
A Rio Tinto negyedéve eredménye
A Rio Tinto a 2025-ös negyedik negyedévben a vártnál jobb vasérc- és réztermelési adatokat közölt, ami erős rajt a frissen kinevezett vezérigazgató, Simon Trott számára. A vállalat a Pilbara térségből 2025. október–decemberben 91,3 millió tonna vasércet szállított ki, ami 7%-os növekedés az egy évvel korábbi 85,7 millió tonnához képest, és a piaci konszenzust is felülmúlta. A konszolidált bányászott réztermelés ugyanebben az időszakban 5%-kal, 240 ezer tonnára nőtt.
A cég 2025-ben Pilbarából összesen 326,2 millió tonnát szállított (ez a saját előrejelzési sáv alsó széle). A teljes vasérctermelés – a kanadai egységet is beleszámítva – 336,6 millió tonna lett. Közben éles a verseny a világelső pozícióért: a brazil konkurens Vale korábban jelezte, hogy a saját 325–335 millió tonnás sávja felső részét célozza. A Rio Tinto február 19-én ad részletes költség-előrejelzést, miközben tovább folynak az egyeztetések a Glencore vállalattal való egyesülésről. A részvények a hírre emelkedtek, és a réz iránti AI/energiaátmeneti kereslet is támogató tényező.
Smart and Green vagyonkezelt részvénykosár
A Waste Management jó negyedévet zárt
A WM (korábban Waste Management) közzétette a 2025-ös éves és a 4. negyedéves beszámolóját. Nőtt a bevétel és a profit, miközben a cég szerint hatékonyabb lett a működés, vagyis a költségek aránya rekord alacsony szintre csökkent. A 2025. október–decemberi negyedévben a bevétel 6,313 milliárd dollár volt (egy évvel korábban 5,893 milliárd), a nettó nyereség pedig 742 millió dollárra nőtt. Egész 2025-ben a bevétel 25,204 milliárd dollárra emelkedett.
A WM kiemelte a „készpénztermelést” is: a működésből származó cash flow 2025-ben 6,043 milliárd dollár lett (+12,1%), a szabad cash flow pedig 2,937 milliárd dollárra ugrott (+26,8%). A vállalat ezt technológiai és automatizálási fejlesztésekkel, valamint az újrahasznosítási, megújuló energia- és egészségügyi (orvosi hulladékkezelés) üzletág bővítésével magyarázza. A WM szerint a lendület az idei évben is kitart majd: 2026-ra 5,2%-os teljes növekedést, és 3,75–3,85 milliárd dollár szabad cash flow-t várnak. Ezen felül tervezik, hogy osztalék és részvény-visszavásárlás formájában kb. 3,5 milliárd dollárt adnak vissza a részvényeseknek.
Value and Dividends vagyonkezelt részvénykosár
A L’Oréal fejlesztései
A L’Oréal két nagy lépéssel bővíti a jelenlétét. Egyrészt a Gucci-tulajdonos Kering megállapodott, hogy kb. 4 milliárd euróért eladja a szépségipari üzletágát a L’Oréalnak. A csomag része a Creed parfümmárka, és hosszú távú (több évtizedes) kizárólagos licenc is: a L’Oréal fejlesztheti és értékesítheti több Kering-márka – például a Gucci, a Bottega Veneta és a Balenciaga – illat- és szépségtermékeit. A zárást 2026 első felére várják; a Kering a befolyó pénzből adósságot csökkent és a divatüzletre fókuszál.
Másrészt Indiában, Hyderabadban „beauty tech” központot épít több mint 35 milliárd rúpia (kb. 383 millió dollár) kezdeti befektetéssel. A hub célja, hogy mesterséges intelligenciára épülő megoldásokat fejlesszen (például személyre szabott termékajánlást vagy digitális „felpróbálást”), gyorsabban vigye piacra az új ötleteket, és 2030-ig mintegy 2000 technológiai munkahelyet teremtsen. A cég ezzel egyszerre erősít a luxusillat-piacon és a digitális fejlesztésekben.
Kopernikus vagyonkezelt részvénykosár
Megduplázhatja az okosszemüvegek gyártási számát az EssilorLuxottica
Az EssilorLuxottica – a Ray-Ban tulajdonosa – év elején vezetőváltást jelentett be a „wearables” (okosszemüveg) területen: Rocco Basilico, a vállalat Chief Wearables Officere 2026 januárjától távozik. A cég szerint Basilico „személyes érdekei” miatt döntött a váltás mellett a vállalatnál eltöltött egy évtized után. A hírre enyhe eséssel reagált a piac, azonban a hosszútávú teljesítményre a váltás nem lesz hatással.
Mindeközben a Meta és az EssilorLuxottica közös terméke, a Ray-Ban okosszemüveg iránt akkora a kereslet, hogy a Bloomberg értesülése szerint a felek a gyártási kapacitás megduplázását mérlegelik 2026 év végéig. A terv nagyságrendileg évi ~20 millió darab kapacitást célozhat, és kedvező piaci helyzetben még ennél is magasabb szint is szóba kerülhet. Az okosszemüvegek egyelőre a vállalat teljes bevételének egy kisebb részét jelentik, az innováció az elemzők és befektetők érdeklődésének középpontjában áll. A Meta közben ellátási problémák miatt jelenleg az USA-beli belföldi kereslet kielégítésére fókuszál, miközben jelentős szervezeti átalakításba is kezdett: kb. 1000 dolgozótól váltak meg a Reality Labs nevű, az okosszemüvegek fejlesztéséért is felelős divízónál, amely az elmúlt 5 évben több, mint 60 milliárd dolláros költséget termelt a vállalat számára.
Healthcare vagyonkezelt részvénykosár
Alzheimer-kór tesztet vezet piacra a Roche Kínában
A BGI Genomics és a Roche Diagnostics Alzheimer-kórt célzó diagnosztikai vérteszteket vezet be Kínában, hogy szélesebb körben elérhetővé tegye a betegség korábbi felismerését és a lefolyás követését. A BGI közlése szerint a saját fejlesztésű vértesztjét több kínai nagyváros orvosai már kiegészítő eszközként használják a kockázat és a progresszió értékelésére. A Roche azt jelezte, hogy kínai csapata a helyi szabályozóval dolgozik azon, hogy a pTau181 fehérjét mérő tesztjét szintén elérhetővé tegye. A teszt elsőként a hainan-i Boao térségében használható diagnosztikai célokra. A Roche szerint a negatív eredmény sokaknál feleslegessé teheti a további vizsgálatokat, ami az egészségügy számára is könnyítést jelent.
A Roche fejlesztése azután érkezik, hogy decemberben közzétették: a mellrák kezelésére szolgáló kísérleti gyógyszere 30%-kal csökkentette a betegség kiújulásának esélyét a hagyományos kezelésekkel összevetésben. A vállalat elemzése szerint a harmadik fázisú kísérlet a várt eredményt hozta, és külön pozitívum, hogy az orálisan szedhető gyógyszer kevesebb mellékhatással jár, mint a hagyományos kezelések. Piaci engedélyezés után a gyógyszer kb. 5 milliárd dolláros növekedést is eredményezhet a gyártó számára a JPMorgan elemzése szerint.
Értékpapír vásárlás és vagyonkezelés Ausztrián keresztül a Partner Bank közreműködésével. Vegye fel velünk a kapcsolatot →
Tekintse meg rövidhíreinket videós formában YouTube csatornánkon! Megnézem! →
