A hét eleje is nagyon sok tárgyalással, elemzéssel és időpont egyeztetéssel kezdődött. Már hétfőn tárgyaltam Istvánnal az Andrássy út 100 alatt lévő irodánkban.
István szeretett volna viszonylag kisebb összeget (kb. 2 millió forintot) vagyonkezelt számlán elhelyezni, mert jelenleg a számláján csak készpénz volt, miután egy csődeljárás alatt levő magyar alapkezelő, az EMBDA (Első Magyar Daytrade Nyíltvégű Befektetési Alap) visszavásárolta töredék árért a befektetési alapját. Istvánnal több találkozóra is sor került már. A beszélgetések alatt kiderült, hogy szeret kockáztatni, magas kockázat tűrőképességgel rendelkezik és 4-6%-os évi hozamot szeretne. Egy robosztus aromájú vaníliás kávé mellett tájékoztattam, hogy a Partner Banknál jó helyen van a pénze, ugyanis a Bank független és több mint 220 alapkezelő befektetési alapját tudjuk megvásárolni, így könnyen találunk a számára jó megoldást. Hosszas beszélgetés után István egy olyan vagyonkezelt kosarat választott, amely osztalékfizető és az elmúlt egy év alatt 7,36%-os nettó hozamot hozott euróban. Így István boldog volt, hogy megvásárolta a 20-26 db részvényt is magába foglaló vagyonkezelt Kopernikusz részvénykosarat ahol, ha kell, naponta beavatkoznak az eladásokba és vételekbe.
Istvánnal történt megbeszélés után a héten még jártam az országot, megfordultam Ajkán, Veszprémben és Fehérváron is. Pénteken kaptam egy telefont egy ismert televízióstól, Barnától, aki most érkezett haza Floridából, akivel a hétvégére beszéltem meg a találkozót. Elmondta, hogy közös ismerősünktől kapta meg a számom és szeretné a segítségemet kérni, mert eddig egy kereskedelmi bankban, bankbetétben tartotta a pénzét, de mivel túl alacsonyak a hozamok, szeretne biztonságosan magasabb nyereségre szert tenni. Pénteken este a másnapi találkozó előtt beleolvastam a Daily Mirror brit napilapba, ahol Sri Lanka miniszterelnöke Ranil Wickremesinghe a parlamenti vita előtt álló költségvetési politikai nyilatkozatában kijelentette, hogy Sri Lanka eddigi adósságkezelési megközelítésének meg kell változni, ezért új strukturális változtatást készítenek elő az államkötvények kezelésére és kibocsájtására. A miniszterelnök kijelentette, hogy a kormány az egy főre jutó minimál jövedelmet évi 5000 dollárra emeli, és a cél egy millió új munkahely megteremtése a fokozatos hároméves terv keretében.
Szombaton délelőtt a rákoskeresztúri Diófa Étteremben találkoztam Barnával. Találkozás után az itallapot átnézve ő rendelt magának egy bécsi kávét és egy mangó levet, míg én egy koffeinmentes brazil kávét kértem magamnak. Elmondta, hogy egy magyarországi kereskedelmi bankban kb. 6 millió forintnyi összeget tart bankbetétben, de szeretné ezt biztonságban, 4-6%-os éves hozamú értékpapírszámlán elhelyezni Ausztriában. Elmondta, hogy ezt az összeget kb. 5 év alatt gyűjtötte össze televíziós műsorvezetőként és szeretné, ha erre kaphatna kamat adómentességet, Tartós Befektetési Számlán is.
Elmesélte, hogy mivel három gyermek édesapja szeretné a gyerekei jövőjét biztosítani és egy olyan megoldás is érdekli, amire havonta nagyobb összeget is elhelyezhet. Az ügyféllel sokat beszélgetve és megismerve a személyiségtípusát közösen elkészítettük konstruktív konzultációját. Itt kiderült, hogy Barna a magasabb kockázatokat is el tudja viselni, akár 20-33% értékvesztés után reagálna csak a pénzügyi konstrukciójára. Barna mivel sokat tartózkodik Németországban kíváncsian hallgatta az e-heti európai és ázsiai gazdasági adatokat.
Tájékozattam, hogy Európában a részvények hozamai tovább emelkedtek. A DAX30 vezető indexe ugyan a héten nem tudott emelkedni, de egyes egyedi részvények szinte kilőttek. A Lufthansa részvénye 2,36%-ot emelkedett egy hét alatt, miután bejelentette, hogy a csőd eljárás alatt lévő Air Berlin után az Alitalia után is érdeklődik. Ugyanis a Lufthansa 500 millió eurós ajánlatot tehet a csődbement Alitalia eszközeire. A francia CAC40 indexe egy hét alatt alig emelkedett, 5391,61 ponton zárt, míg 0,12% -ot esett a brit FTSE100 indexe. Jó adatokat közölt a héten az Erste Group csoport, 4,52%-ot tudott emelkedni. A héten Európában is megkezdődött a gyorsjelentések sora.
Jelentett a Daimler és az SAP is. Emelkedő árbevétel mellett csökkent a Daimler nyeresége a harmadik negyedévben, miután a károsanyag-kibocsátási botrányban érintett járművei javítási költségei és más egyéb egyszeri tételek több száz millió euróval rontották eredményét. A héten megjelent SAP harmadik negyedéves gyorsjelentéséből kiderült, hogy rettentő módon alulteljesített a német szoftveróriás. A SAP 1,64 milliárd eurós operatív eredményt teljesített a várt 1,66 milliárd euróval szemben. Több olyan európai vezetőnek a nyilatkozata is megfogalmazódott, amelyre a piac is reagált. A svájci Roche Holding gyógyszergyártó is a héten jelentette meg a harmadik negyedéves számait, árbevétele 5%-kal, 13,1 milliárd frankra emelkedett, noha kismértékben elmaradt a várt 13,12 milliárd frankkal szemben. A héten ismét erősödött a robotikával foglalkozó Kuka AG részvénye, egy hónap alatt a részvény több, mint 15%-ot erősödött.
Több EKB vezető kijelentette, hogy meg kell hosszabbítani a QE programot (A mennyiségi lazítást) 2018 márciusán túlra. Az világosan látszódik és körvonalazódik, hogy az augusztusi német ipari statisztikák egyre jobbak, az euró egyre erősebb és az euró övezeti ipari statisztikák is pozitív emelkedést hoznak. A hét meglepetése az volt, hogy nem vizsgálta Magyarország államadós-besorolását a Moody’s Investors Service. Péntek estére volt kitűzve a hitelminősítő vizsgálata, de ennek elmaradása miatt Magyarország továbbra is befektetési ajánlású „Baa3”, stabil kilátással adósságosztályban maradt. A forint a héten eléggé volatilis volt az euróval szemben, a hétvégére tudott nagyon erősödni, így egy euró pénteki zárásra 307,56 forint lett.
Ez a hét még a német lassú kormányváltásról és a katalán népszavazásról szólt. Angela Merkel szerint lassú lesz a kormányalakítás, ugyanis hetekig is eltarthatnak az előzetes koalíciós tárgyalások az FDP-vel és a Zöldekkel. Katalóniának három napot adott a spanyol kormány, hogy nyilatkozzon arról, hogy mi legyen a népszavazás eredményével. A spanyol kormány az alkotmány 155. cikkelyének aktiválásával fenyegették meg a tartományt, mely a gyakorlatban azt jelentené, hogy akár erőszakkal vehetnék át a hatalmat Katalóniában.
Gyakorlatilag, ha nem változna semmi, akkor a katalán választás nagyfokúan befolyásolhatná a spanyol és portugál gazdaságot. Csak ebben a hónapban már 691 cég helyezte át társasági székhelyét Katalóniából Spanyolország más területére. A német ZEW index (németországi gazdasági hangulat index) októberben kis csalódást okozott. Bár az üzleti hangulat index értéke mérsékelten emelkedett, a növekedés elmaradt a piac által várttól. A német gazdaság (és szélesebb értelemben véve az euró övezet) növekedési kilátásai azonban továbbra is kedvezőek. Németországban hatékonyabban tudtak emelkedni a termelői árak, így az inflációs hatást is ki tudták védeni. Éves összehasonlításban 4,6%-kal emelkedtek az energiaárak és 3,4%-kal a nem tartós fogyasztási cikkek.
Barna nagyon sok kérdést tett fel egy újabb limonádé mellett. A beszélgetés közben kiderült, hogy több európai és ázsiai részvénye is van.
Tájékoztattam, hogy több hónapja esik a spanyol telefontársaság, a Telefonica részvény árfolyama, jelenleg egy hét alatt több mint 2% mínuszt hozott a papír.
Ázsiában a piacok pluszban zárhatták a hetet. Mind Japán, Kína és India, illetve Ausztrália is feljebb zárhatta a piaci kereskedését. A japán jen árfolyama erősödött a dollárral szemben, míg a kínai fizetőeszköz a jüan is emelkedni tudott. A Nikkei 225 indexe 21305 ponton, míg a hongkongi Hang Seng index 28159 ponton zárt. Kiderült, hogy Japánban a szeptemberi export a várt 15,0% helyett 14,1%-kal emelkedett. Az import 12%-os növekedése is elmaradt a várt 14,7%-os értéktől.
Amerikában jól zártak a részvények és az indexek. A technológiai szektorok kivételével minden emelkedett. A Dow Jones index áttörte a 23000 pontos lélekhatárt. A Dow Jones 0,1%-kal, míg a Nasdaq100 indexe 0,2%-kal került feljebb egy hét alatt. A S&P500 indexe kismértékben, azaz 0,71%-kal emelkedett. Újra emelkedni tudott az IBM (egy nap alatt 8,9%-ot) részvénye, miután kiderült, hogy harmadik negyedévben növekedésnek indult a bevétele. A vártnál nagyobb mértékben emelkedik a Netflix felhasználók száma, derült ez ki a gyorsjelentéséből. A várt 774 ezerrel szemben 850 ezerrel bővült a felhasználók száma (+11% év/év), míg nemzetközileg 4,45 millióan regisztráltak a szolgáltatásra a várt 3,72 millióval szemben (+44% év/év).
A héten az is kiderült, hogy a heti foglalkoztatási adatok és a Philadelphia Fed index a várt feletti lett. Kedvezett minden piaci adat a részvénynek, jó számokat közölt a Michigani fogyasztói bizalmi index, hiszen a várt visszaesés helyett kiderült, hogy óriásit emelkedett a vásárlási kedv Amerikában. A hét elején még 1305 dollárig emelkedett egy uncia arany árfolyama, de hétvégére 1290 dolláron zárt. Jó napjai voltak a WTI típusú nyersolajnak is, egész héten 51,5-52,7 dollár között mozgott az árfolyama. A héten az EUR/USD kurzus az 1,1750-11850 között mozgott.
A harmadik negyedéves adatokból kiderült, hogy felülmúlta számait a Morgan Stanley, a Johnson&Johnson és a Goldman Sachs, illetve a UnitedHealth Group egészségbiztosító részvénye is. Mind a négy részvény hatalmasat menetelt.
Barna örült a számoknak, elégedett volt a beszélgetéssel, sőt megkoronázván a mai napot, elhívott a párommal együtt a jövő hétre Debrecenbe egy tv felvételre, amely hatalmas show-val lesz egybekötve. Barna szerint, minden „befektetés egy életen át” lehetséges. Hozzátettem, hogy nekünk ez a cég mottója, illetve az „e-mobilitás – egy életen át”.
