E-mobility vagyonkezelt részvénykosár
Több mint 2000 robotaxival terjeszkedne Európában az Uber
Az Uber és a kínai Pony.ai több mint 2000 önvezető taxit tervez közösen forgalomba állítani Európában, jelentősen kibővítve 2025-ben indult együttműködését. A partnerség jelenleg Zágrábban működtet kereskedelmi robotaxi-szolgáltatást, ezt pedig további négy, egyelőre meg nem nevezett európai városra terjesztenék ki. A teljes flotta telepítésének ütemezését még nem közölték.
Az Uber az elmúlt években egyre inkább arra törekszik, hogy saját önvezető technológia fejlesztése helyett több robotaxi-szolgáltatót kapcsoljon be meglévő fuvarmegosztó platformjába. A Pony.ai-jal kötött megállapodás ennek az egyik legnagyobb európai lépése lehet: sikeres felfutás esetén az Uber úgy bővítheti önvezető kínálatát, hogy nem neki kell finanszíroznia a teljes technológiai fejlesztést és járműparkot. A felek az együttműködést a Közel-Keletre is kiterjesztenék, de ennek részleteit még nem ismertették.
Telemedia vagyonkezelt részvénykosár
Meta: Új nyílt AI-modellel erősít, további nagyobb rendszerek érkeznek
A Meta bemutatta Muse Glimmer nevű új, nyílt súlyú AI-modelljét, amely a riválisok csúcsmodelljeinél kisebb, viszont egyetlen grafikus kártyával felszerelt Macen vagy PC-n is képes önálló, több lépésből álló feladatokat végrehajtani. A vállalat ezzel az eszközökön közvetlenül futó AI-megoldások iránti keresletet célozza, amelyek olcsóbban és nagyobb testreszabhatósággal működhetnek, mint a kizárólag felhőből elérhető zárt rendszerek. Mark Zuckerberg szerint hamarosan ennél nagyobb modellek is érkeznek.
A Meta emellett nyilvánosságra készül hozni legfejlettebb Muse Spark 1.2 modelljének súlyait is, jelezve, hogy a Llama 4 gyenge fogadtatása után ismét határozottan az open-weight stratégia felé fordul. Ez egyre fontosabb versenyterület, mert a kínai DeepSeek, Alibaba és Moonshot nyílt modelljei már a vezető amerikai rendszerekkel versenyeznek, miközben az OpenAI, az Anthropic és a Google csúcsmodelljei továbbra is zártak. A Meta 2026-ban akár 145 milliárd dollárt költhet AI-infrastruktúrára, így a nyílt modellek szélesebb elterjedése segíthet abban, hogy saját technológiája nagyobb fejlesztői ökoszisztéma alapjává váljon.
Best of Innovations vagyonkezelt részvénykosár
NVIDIA: Akár 105 milliárd dolláros garanciával segíti az OpenAI új AI-központját
Az NVIDIA akár 105 milliárd dolláros garanciát vállal az OpenAI számára épülő hatalmas ohiói adatközpont finanszírozásának támogatására, emellett 1,5 milliárd dollárt közvetlenül is befektet a projektet fejlesztő, SoftBank tulajdonában lévő SB Energybe. Az NVIDIA lesz a létesítmény kizárólagos chipbeszállítója. A Pike Countyban épülő központ teljes kapacitása idővel elérheti a 8 gigawattot, az első 800 megawatt pedig 2028-ban állhat üzembe. Az OpenAI húsz évre veszi bérbe az infrastruktúrát.
A 105 milliárd dolláros keret nem közvetlen készpénzbefektetés: az NVIDIA a bérleti és energiafizetések egy részére, valamint a létesítmény minimális értékére vállal garanciát, vagyis akkor lépne be, ha az OpenAI nem teljesítene. Jensen Huang szerint az ohiói központ önmagában akár 200 milliárd dollár bevételt hozhat az NVIDIA számára, az OpenAI összesen 16 gigawattnyi tervezett számítási kapacitása pedig 2030-ig akár 600 milliárd dolláros chipértékesítést generálhat. A konstrukció így egyszerre biztosíthat hosszú távú keresletet az NVIDIA gyorsítói iránt és növelheti a vállalat pénzügyi kitettségét saját legnagyobb AI-ügyfelei felé.
Best of Income vagyonkezelt részvénykosár
A Volkswagent ellenőrző Porsche–Piëch családok nyíltan támogatják Oliver Blume vezérigazgató radikális átalakítási tervét, és további költség- és kapacitáscsökkentést sürgetnek. A Porsche SE szerint a Volkswagen „történelmi válaszúthoz” érkezett, miközben a magas németországi költségek, az amerikai vámok és a kínai verseny egyaránt nyomják a jövedelmezőséget. A menedzsment új terve további mintegy 50 ezer munkahely megszüntetését és akár négy németországi üzem bezárását is magában foglalhatja.
Az átalakítást egyelőre fékezi a munkavállalói oldal és Alsó-Szászország tartomány ellenállása: a Reuters forrásai szerint mindkét fél leszavazta Blume javaslatát a júliusi felügyelőbizottsági ülésen. Alsó-Szászország 20 százalékos blokkoló részesedéssel rendelkezik, ezért a következő, szeptember elejére várható ülés kulcsfontosságú lehet. A Porsche SE eközben 14,5 százalékos csökkenést jelentett korrigált féléves adózott eredményében, ami tovább erősíti a nyomást a Volkswagen gyorsabb költségcsökkentésére és a kihasználatlan kapacitások leépítésére.
Smart and ESG vagyonkezelt részvénykosár
First Solar: A napelemhulladék növekedése újrahasznosítási előnnyé válhat
A globális napenergia-kapacitás gyors bővülésével párhuzamosan egyre nagyobb problémát jelent az elöregedő panelek kezelése. Az IRENA szerint a napelemhulladék mennyisége a 2021-es 0,2 millió tonnáról 2030-ra 4 millió, 2040-re közel 50 millió, 2050-re pedig több mint 200 millió tonnára nőhet. A használt panelekből visszanyerhető ezüst, szilícium, réz és alumínium értéke 2040-re évi 6 milliárd dollárt is elérhet. Az Európai Unió már most előírja az élettartamuk végére ért panelek 85 százalékának begyűjtését és legalább 80 százalékos újrahasznosítását vagy újrafelhasználását.
A Reuters a First Solart emeli ki az iparág egyik éllovasaként: a vállalat állítása szerint egyedüli globális napelemgyártóként saját, házon belüli újrahasznosítási rendszerrel rendelkezik, amely a modulok anyagainak több mint 90 százalékát képes visszanyerni, köztük a félvezető anyagokat is. A technológia értéke a következő években nőhet, ahogy a szabályozás szigorodik és nagyobb mennyiségű panel éri el élettartama végét. A fő kihívás egyelőre az alacsony hulladékmennyiség és a begyűjtés magas költsége, de hosszabb távon a zárt anyagkörforgás a First Solar gyártási modelljének fontos versenyelőnyévé válhat.
Value and Dividends vagyonkezelt részvénykosár
Novo Nordisk: Nem egyetlen győztese lesz az elhízás elleni gyógyszerek piacának
A Novo Nordisk vezérigazgatója szerint a befektetők túlzottan „mindent vagy semmit” versenyként tekintenek a vállalat és az Eli Lilly küzdelmére az elhízás elleni gyógyszerek piacán. Mike Doustdar arra számít, hogy a következő években egyre több, eltérő adagolású és hatásprofilú készítmény jelenik meg, így a betegek és az orvosok többféle kezelés közül választhatnak majd. Az elemzők szerint a piac 2030-ra évi 100 milliárd dollárnál is nagyobb lehet. A Novo új, szájon át szedhető Wegovy készítménye jelenleg az orális GLP-1 piac mintegy 90 százalékát adja, miközben a társaság korábban azt jelezte, hogy 2030-ra a GLP-1 kezelések több mint harmada tablettás formában történhet.
A vállalat továbbra is számít a következő generációs CagriSema kezelésre is, annak ellenére, hogy a klinikai vizsgálatokban átlagosan 23 százalékos testsúlycsökkenést ért el, szemben a Lilly Zepbound készítményének 25 százalék feletti eredményével. A Novo a CagriSema bevezetését 2027-re tervezi, és arra épít, hogy a különböző betegek eltérően reagálnak majd az egyes terápiákra. A szélesebb termékpaletta segíthet visszaszerezni a Lillyvel szemben elvesztett piaci részesedés egy részét, de ehhez az új készítményeknek klinikai eredményekben és kereskedelmi bevezetésben is bizonyítaniuk kell.
Kopernikus vagyonkezelt részvénykosár
Microsoft: Új üzleti lehetőség a kínai piacon
A Microsoft az elmúlt öt évben legalább 15 kínai irodát és közös vállalatot zárt be, miközben fokozatosan csökkenti jelenlétét az országban. A vállalat 2023-ban még a teljes kivonulást is mérlegelte, mivel a geopolitikai kockázatokhoz képest alacsony volt a gazdasági megtérülés: Kína 2024-ben mindössze a Microsoft globális bevételének 1,5 százalékát adta. A helyzetet tovább nehezíti, hogy Peking egyre erősebben támogatja a hazai szoftvereket, az amerikai exportkorlátozások pedig fékezik a fejlett AI- és felhőszolgáltatások kínai bővítését. A Microsoft ugyanakkor közölte, hogy jelenleg nem tervezi a piac elhagyását.
A maradás egyik fő oka éppen az AI-boom: a Microsoft nyereséges üzletet épített azoknak a kínai vállalatoknak – például a ByteDance-nek és a Sheinnek – a kiszolgálására, amelyek külföldi terjeszkedésükhöz Azure-felhőt és nyugati AI-modelleket használnak. Az Azure-on keresztül olyan modellekhez is hozzáférhetnek, mint az OpenAI megoldásai, amelyek közvetlenül nem szolgálják ki a kínai piacot. A Microsoft emellett a kínai mérnöki tehetséghez való hozzáférést is stratégiai értéknek tekinti, bár kutatási kapacitásának egy részét már Vancouverbe, Szingapúrba és Tokióba helyezte át. A kínai üzlet így egyre kevésbé a helyi vállalati és állami piacról, sokkal inkább a globálisan terjeszkedő kínai cégek technológiai kiszolgálásáról szól.
Healthcare vagyonkezelt részvénykosár
Thermo Fisher: 1,1 milliárd dollárért eladta mikrobiológiai üzletágát
A Thermo Fisher Scientific lezárta mikrobiológiai üzletágának értékesítését az Astorg európai magántőke-befektető számára, mintegy 1,075 milliárd dollár ellenérték fejében. Az összeg készpénzből és egy 50 millió dolláros eladói hitelből áll. Az eladott üzletág 2025-ben 645 millió dollár bevételt termelt, és eddig a Specialty Diagnostics szegmens részeként működött. Termékei között antimikrobiális érzékenységi tesztek és tenyésztési megoldások szerepelnek, amelyeket klinikai, gyógyszeripari és élelmiszer-biztonsági vizsgálatokban használnak.
Az üzletág önálló vállalatként folytatja működését az Astorg tulajdonában, új márkanévvel, amelyet még 2026-ban mutatnak be. A Thermo Fisher korábban azzal indokolta a tranzakciót, hogy aktívan alakítja portfólióját, és a felszabaduló tőkét magasabb értékteremtési lehetőségekre kívánja átcsoportosítani. A lépés így egyszerre egyszerűsíti a diagnosztikai portfóliót és további pénzügyi mozgásteret teremt új felvásárlásokhoz, kutatás-fejlesztéshez vagy részvényesi kifizetésekhez.
Értékpapír vásárlás és vagyonkezelés Ausztrián keresztül a Partner Bank közreműködésével. Vegye fel velünk a kapcsolatot →
Tekintse meg rövidhíreinket videós formában YouTube csatornánkon! Megnézem! →
