E-mobility vagyonkezelt részvénykosár

BYD: Rekordexport ellensúlyozza a kínai piac gyengélkedését

A BYD júliusban 411 072 személyautót értékesített, miközben exportja rekordot döntött: 180 538 járművet szállított külföldre, 125 százalékkal többet, mint egy évvel korábban. A teljes havi értékesítés – a haszonjárművekkel együtt – 419 211 darabot ért el, ami éves alapon közel 22 százalékos növekedés. A külföldi terjeszkedés egyre fontosabbá válik, mivel a kínai értékesítés 22 százalékkal visszaesett. A BYD részvénye a kedvező exportadatokra mintegy 0,8 százalékkal erősödött.

A rivális kínai elektromosautó-gyártók teljesítménye jóval vegyesebb volt. A NIO 35 934 autót adott át, 71 százalékkal többet az egy évvel korábbinál, míg az XPeng 38 027 darabos értékesítése mindössze 4 százalékos növekedést jelentett, a Li Auto pedig 30 468 autóval lényegében stagnált. A BYD számára a gyorsan bővülő export egyre inkább ellensúlyozza a gyenge hazai keresletet, és csökkenti a vállalat függését a rendkívül éles kínai árversenytől. Júliusban már értékesítésének több mint 40 százaléka külföldről származott.

Telemedia vagyonkezelt részvénykosár

A biztonsági előfizetések húzták a növekedést a Check Point Software-nél

A Check Point Software második negyedéves bevétele 1 százalékkal, 674 millió dollárra nőtt, miközben a biztonsági előfizetésekből származó bevétel 12 százalékkal, 333 millió dollárra emelkedett. A korrigált részvényenkénti eredmény 8 százalékkal, 2,55 dollárra javult, a korrigált üzemi marzs pedig továbbra is magas, 39 százalékos maradt. A még teljesítésre váró szerződések értéke 7 százalékkal, 2,6 milliárd dollárra bővült, ami stabilabb jövőbeli bevételi láthatóságot biztosít.

A teljes bevétel visszafogott növekedése mögött eltérő üzletági trendek állnak: a termék- és licencértékesítés 14 százalékkal csökkent, miközben az előfizetéses modell tovább erősödött. A Check Point közben bővíti értékesítési kapacitását, és új Network AI Firewall, valamint AI Defense megoldásaival az AI-rendszerekhez kapcsolódó kiberbiztonsági keresletet célozza. A működési cash flow 262 millióról 170 millió dollárra csökkent, ugyanakkor a társaság 325 millió dollár értékben vásárolt vissza saját részvényeket, és májusban további 2 milliárd dollárral bővítette visszavásárlási keretét.

Best of Innovations vagyonkezelt részvénykosár

Az NVIDIA 500 milliárd dolláros AI-együttműködést tervez

Az NVIDIA és a dél-koreai SK Group több mint 500 milliárd dollár értékű stratégiai együttműködésről írt alá szándéknyilatkozatot, amely az AI-adatközpontok építésétől a következő generációs memóriák fejlesztéséig terjed. Az SK Telecom legfeljebb 2 gigawatt teljesítményű AI-felhőt hozna létre Dél-Koreában az NVIDIA Vera Rubin gyorsítórendszereire és DSX adatközponti platformjára építve. Az első AI-gyár várhatóan 2027-ben kezdi meg működését, és dél-koreai, valamint ázsiai ügyfeleknek kínál majd számítási kapacitást.

A rendszerekhez az SK hynix szállítaná a nagy sávszélességű HBM4 memóriákat, miközben a két vállalat hosszú távon közösen fejlesztené és optimalizálná az AI-chipek következő memóriagenerációit. Az NVIDIA ezzel stabilabb hozzáférést biztosíthat az egyik legfontosabb, jelenleg szűkös alkatrészhez, az SK hynix pedig közvetlenebbül igazíthatja termékeit a jövő gyorsítóihoz. A megállapodás egyszerre erősítheti az NVIDIA hardverei, hálózati megoldásai és szoftverplatformja iránti keresletet, ugyanakkor a beruházások nagysága és ütemezése egyelőre nem végleges, mivel a felek jelenleg szándéknyilatkozatokat írtak alá.

Best of Income vagyonkezelt részvénykosár

A Volkswagen második negyedéves üzemi profitja 9,5 százalékkal, 3,5 milliárd euróra csökkent, miközben a 82,4 milliárd eurós árbevétel meghaladta a várakozásokat. Az üzemi marzs 4,2 százalék lett, így továbbra is belefér a teljes évre kitűzött 4–5,5 százalékos sávba. A társaság ugyanakkor már nem számít bevételnövekedésre 2026-ban: az eddigi pozitív várakozás helyett akár 3 százalékos visszaeséssel kalkulál. A gyorsjelentés után a részvény árfolyama átmenetileg több mint 3 százalékkal esett.

A nyomást elsősorban a kínai piac gyengesége, az amerikai vámok és a magas németországi költségek okozzák, miközben a BYD-hoz és Geelyhez hasonló kínai gyártók egyre erősebben terjeszkednek Európában. Oliver Blume vezérigazgató ezért további költségcsökkentéseket sürget: a korábban elfogadott 50 ezres létszámleépítést akár 100 ezer főre emelné, és négy német üzem jövője is bizonytalanná válhat 2030 után. A menedzsment szerint a Volkswagennek egyszerre kell javítania költségszintjét és technológiai versenyképességét, miközben a szakszervezetekkel való egyeztetések tovább lassíthatják az átalakítást.

Smart and ESG vagyonkezelt részvénykosár

SAP: AI-felvásárlások miatt faragott idei profitcélján

Az SAP második negyedéves felhőbevétele változatlan árfolyamon 24 százalékkal, 6,28 milliárd euróra nőtt, ezen belül a Cloud ERP Suite 27 százalékos bővüléssel 5,53 milliárd eurót ért el. A következő 12 hónapra lekötött felhős szerződésállomány 26 százalékkal, 22,93 milliárd euróra emelkedett, ami továbbra is erős keresletet jelez az előfizetéses vállalatirányítási megoldások iránt. Ezzel párhuzamosan a hagyományos szoftverlicencek bevétele 32 százalékkal, 131 millió euróra csökkent, jól mutatva az SAP üzleti modelljének tartós átállását a felhőre.

A vállalat ugyanakkor 11,9–12,3 milliárd euróról 11,8–12,2 milliárd euróra csökkentette 2026-os korrigált üzemi profitcélját. A módosítást teljes egészében a Dremio és a Prior Labs AI-központú felvásárlásai okozzák, amelyek idén több mint 100 millió euróval terhelik az eredményt. Az éves, 25,8–26,2 milliárd eurós felhőbevételi cél változatlan maradt. A két akvizíció rövid távon visszafogja a profitot, hosszabb távon viszont erősítheti az SAP azon képességét, hogy az ügyfelek szabályozott vállalati adatait közvetlenül AI-megoldásokkal kapcsolja össze a pénzügyi, ellátásilánc- és HR-folyamatokban.

Value and Dividends vagyonkezelt részvénykosár

A prémium hajápolás és a tömegpiaci márkák húzták a növekedést a L’Oréalnál

A L’Oréal második negyedéves értékesítése összehasonlítható alapon 6,3 százalékkal nőtt, meghaladva az 5,7 százalékos elemzői várakozást. A negyedéves bevétel 11,6 milliárd eurót tett ki, a növekedést pedig elsősorban a prémium hajápolási termékek, valamint az olyan tömegpiaci márkák erős kereslete támogatta, mint a L’Oréal Paris és a Maybelline. A Professional Products üzletág 10,1 százalékkal, a bőrgyógyászati szépségápolási divízió 11,1 százalékkal bővült, míg a luxustermékek 4,7 százalékos növekedést értek el.

Az első félévben a csoport árbevétele 23,8 milliárd euró volt, az összehasonlítható növekedés pedig 6,5 százalékot ért el. Az üzemi marzs 0,2 százalékponttal rekordot jelentő 21,3 százalékra javult, miközben a vállalat marketingre is többet költött. Az online értékesítés kétszámjegyű ütemben, közel kétszer olyan gyorsan nőtt, mint a teljes szépségápolási piac. A L’Oréal valamennyi üzletágban és régióban bővülést ért el, ami jól mutatja a széles márkaportfólió előnyét egy olyan piacon, ahol a fogyasztók egyszerre keresik a prémium és a kedvezőbb árú termékeket.

Kopernikus vagyonkezelt részvénykosár

McDonald’s: A kedvezményes ajánlatok sem csábították vissza az amerikai vendégeket

A McDonald’s amerikai összehasonlítható forgalma mindössze 0,8 százalékkal nőtt a második negyedévben, elmaradva az 1,06 százalékos elemzői várakozástól és jelentősen lassulva az egy évvel korábbi 2,5 százalékhoz képest. A menedzsment szerint nem maga az értékalapú stratégia, hanem annak végrehajtása okozta a gyengébb teljesítményt: a kedvezményes ajánlatokat nem kommunikálták elég hatékonyan, miközben visszafogták a digitális promóciókat is. A forgalomkiesés mintegy kétharmadát éppen a korábban rendszeresen visszatérő vendégek ritkább látogatásai okozták.

A McDonald’s áprilisban 3 dollár alatti termékekkel és 4 dolláros reggeli menüvel bővítette McValue kínálatát, ezek azonban a vártnál kevesebb új látogatást generáltak. Globálisan az összehasonlítható értékesítés 1,3 százalékkal nőtt, szemben az egy évvel korábbi 3,8 százalékkal, miközben a tisztított részvényenkénti profit 3,38 dollárra emelkedett és meghaladta a 3,32 dolláros várakozást. A vállalat újra több országos digitális kedvezményt vezet be, célzott ajánlatokkal erősíti hűségprogramját, és Skye Andersont nevezte ki az amerikai üzletág élére. A kulcskérdés most az, hogy ezekkel sikerül-e visszacsábítani az infláció miatt óvatosabbá váló alacsonyabb jövedelmű fogyasztókat.

Healthcare vagyonkezelt részvénykosár

Amgen: Erős gyógyszerértékesítés után emelte éves előrejelzését

Az Amgen második negyedéves bevétele 10 százalékkal, 10,1 milliárd dollárra nőtt, meghaladva a 9,42 milliárd dolláros elemzői várakozást. A tisztított részvényenkénti eredmény 4 százalékkal, 6,29 dollárra emelkedett, jóval felülmúlva az 5,62 dolláros konszenzust. A növekedést több kulcskészítmény is támogatta: a koleszterincsökkentő Repatha értékesítése 37 százalékkal, 953 millió dollárra, a csontritkulás kezelésére szolgáló Evenityé pedig 38 százalékkal, 714 millió dollárra nőtt. A ritka betegségek kezelésére használt Uplizna 90, a Tavneos pedig 36 százalékos bővülést ért el.

A kedvező eredmények után az Amgen 38,2–39,4 milliárd dollárra emelte 2026-os bevételi előrejelzését a korábbi 37,1–38,5 milliárdos sávról, a tisztított részvényenkénti profitcél pedig 22,30–23,50 dollárra nőtt. A portfólió átalakulása ugyanakkor tovább folytatódik: a régebbi Prolia bevétele 32 százalékkal esett a szabadalmi védelem kifutása és az erősödő verseny miatt. Az Amgen közben leállította korai fázisú AMG 513 elhízás elleni gyógyszerének fejlesztését, miközben a ritkábban adagolható MariTide továbbra is késői fázisú vizsgálatokban van, amelyek első eredményei 2027-ben várhatók.

Értékpapír vásárlás és vagyonkezelés Ausztrián keresztül a Partner Bank közreműködésével. Vegye fel velünk a kapcsolatot →

Tekintse meg rövidhíreinket videós formában YouTube csatornánkon! Megnézem! →