Hétfőn két napra leutaztam Szekszárdra, több ügyfelemmel kellett tárgyalnom, akikkel a Belvárosi Kávéházban találkoztam. Ide jött Arnold és Mariann is, akiket négy éve állok üzleti kapcsolatban. Mielőtt azonban találkoztunk volna átolvastam az aznapi gazdasági oldalakat. A Reuters oldalán találtam azt, hogy Európában zöld utat kapott a Tesla modell 3 olcsóbb forgalmazása, így akár 58.800 euróért a legolcsóbb verziót már megvásárolhatjuk. A Tesla vezetősége egy héttel ezelőtt bejelentette, hogy több ezer fővel csökkenti munkahelyi kapacitását, hogy nyereséges legyen. Ekkor olvastam egy másik cikkben azt, hogy az Audi gyár is bejelentette, hogy 2019-től 17 milliárd dollárral megkezdi a költségcsökkentést, hogy a cég újra nyereséget tudjon termelni. A cikk elolvasása után megnéztem az Audi árfolyamát és azt tapasztaltam, hogy az utolsó 3 hónapban a cég részvényei 13,01%-ot emelkedtek. A találkozó azért is volt fontos, mert 2015-ben ügyfeleim olyan kötvényekbe fektették be pénzüket, amely 2019-ben, illetve 2020-ban járnak le. Annak idején ugyanis a GoodYear 8,75%-os kötvényébe, illetve az idén márciusban lejáró 4,00%-os dollár alapú Magyar Államkötvénybe fektettek be. Telefonos elmondásuk szerint ezen kötvényekből, illetve az azóta összegyűjtött 2 és fél millió forintjukból szeretnének részvényalapokat és technológiai részvényeket vásárolni.
A találkozón a beszélgetést egy Cortado kávéval, míg ügyfeleim egy-egy flat white kávéval kezdték. Mariann elmondta, hogy még mindig a divatszakmában dolgozik, míg párja Arnold tervezőmérnök az építőiparban. Azt is elmondták, hogy olyan befektetésbe helyeznék el a pénzüket, amibe időnként 200-300 ezer forintot befizetve közép és hosszútávon a gyermekük egyetemi éveiről és a majdani nyugdíj kiegészítésről tudnának gondoskodni. Ügyfeleim kockázatvállalási tűrőképességét ismerve, akár részvényalapok is szóba jöhettek. De mielőtt átnéztük volna a Partner Bank Fókuszkönyvét, Gézáékat tájékoztattam az előző napi gazdasági eseményekről. Tájékoztattam, hogy hétfőn Martin Luther King napja miatt zárva tartott a tőzsde a Wall Street-en, viszont Európában meneteltek az indexek. Elmondtam azt is, hogy a Merrill Lynch hétfőn vásárlási ajánlatra javasolta a francia tejtermelő Danone cég részvényét. Illetve nyilatkozott adott ki a Henkel vezetője, amelyben egy alacsonyabb célárat fogalmazott meg erre az évre, így a Henkel árfolyama a hétfői napon több, mint 8%-t esett. A hét elején jól teljesített a Louis Vuitton részvénye 1,5%-os emelkedéssel. De 2,07%-ot emelkedett a Linde árfolyama is, az ugyancsak jó számokat hozó E.ON és Essilor részvénye mellett. Elmondtam, hogy a nap nyertese az energiaszektor lett, kiegészítve az alapanyag-gyártókkal. Tájékoztattam, hogy a negyedik negyedévben a Ford Motor alulteljesített, illetve az európai és ázsiai nyugdíjalapjában keletkezett 880 millió dolláros vesztesége miatt a hét elejét 8,3 dolláros árfolyamon kezdete meg. Ügyfeleimnek elmondtam azt, hogy több olyan befektetési alap van, amely fix kamatot is fizet, illetve a bankon keresztül lehet olyan vagyonkezelt részvénykosárba fektetni, amibe telekommunikációs cégek vannak. Végezetül az eladási megbízások után megnéztünk egy-két alap múltbeli hozamát, teljesítését és hozamelvárását. Ezek után Arnold és Mariann a 9,3%-os fix kamatozású, osztalékfizető Templeton Global Total Return részvényalapjába fektettek be. Illetve megvásárolták a Telemedia részvénykosarat is. A hét további részében oktatásokon, illetve konferenciákon vettem részt, de ezek mellett azért akadt tárgyalni való is bőven. Péntek délután ismét régi ügyfeleimmel találkoztam, ahol nyereséget realizáltunk. Ezen a napon ajánlásból hívott fel Károly, hogy elmondja, hogy céges vagyonának, tőkéjének tartalékpénzét szeretné likvid értékpapírba fektetni, ezért konzultációs időpontot kérne a szombati napra.
Szombaton a Róbert Károly körúti Frei kávézóban találkoztunk, ahol egy mississippi gesztenye és egy csokis málnakávé mellett átbeszéltük Károly igényeit. Ügyfelem magas kockázat tűrőképességel rendelkezik és 4%-os USD hozamot várna el éves szinten. Károly elmesélte, hogy 60 éves korára mindene megvan, még az unkáinak is megteremtett mindent, jelenleg egy informatikai céget vezet és a cégnél levő két éves osztalékát és nyereségét szeretné befektetni amerikai részvényekbe, alapokba vagy kötvényekbe. De a tényleges befektetés meghozatala előtt kíváncsian várta a heti gazdasági események beszámolóját.
Amerikában meneteltek a héten az indexek, dübörgött a jókedv. Több kedvező hír egész héten javította a befektetők hangulatát, így az amerikai vállalatok részvényei látványos emelkedésbe kezdtek. A technológiai szektor, a Nasdaq 100 indexe is pluszban zárt, de főleg a Dow Jones indexen belüli vállalatoknál láthatunk emelkedést. Az arany árfolyam a héten meglovagolta a gazdasági folyamatokat, így 1,70%-ot emelkedett. Az euró 0,93%-ot erősödött a „zöld hasúval”szemben, így a dollár 1,14 ponton zárt.
Tájékoztattam, hogy a vártnál jobb negyedéves eredményről számolt be a Procter&Gamble és a United Technologies. A héten a S&P500-indexben a legjobb teljesítményt a nem ciklikus fogyasztási szektor nyújtotta. A héten a gyorsjelentési szezont az IBM folytatta, a kiváló számoknak köszönhetően bő 8%-ot ralizott a cég árfolyama. Ezen a héten ugyancsak közétette az American Airlines a negyedik negyedéves gyorsjelentését, amelyben látható, hogy 5,50 és 7,50 dollár közötti egy részvényre jutó profitot vár a vállalat a következő negyedévben, szemben az elemzők által várt 5,91 dolláros konszenzussal. Kiváló számokról számolt be a Lam Research nagyvállalat, aki a félvezetőgyártó cégekhez gépeket gyárt, az árbevétele idén is meghaladta a 2,5 milliárd dollárt, viszont a tisztitott eredménye jóval magasabb lett a vártnál.
A héten elég rossz napjai voltak a Vale nagyvállalatnak, ugyanis Brazíliában megrepedt a gát és bányászati hulladékot zúdított a közeli közösségre. A Reuters szerint az iszap, amely hömpölygő formában 150 méter szélességben terült el, több mérföldre is eljutott, házakat és természetet lerombolva 34 halálos áldozatot követelt. Tim Sloan, a Wells Fargo igazgatója egy pénteki CNBC interjúban elmondta Elizabeth Warren szenátornak címezve, hogy ő a legmegfelelőbb igazgató a banknál, hiszen a bank sikert sikerre halmoz. Az előzménye ennek az volt, hogy 2016-ban a bank munkavállalói fiktív számlákat is intéztek a bank ügyfeleinek. Kiderült az is, hogy az amerikai General Electric Franciaországban közel 470 munkahelyet szüntet meg költségcsökkentés miatt. A politikai berkeken belül is nagy mozgás volt, Trump elnök a mexikói határra tervezett falhoz 5,7 milliárd dollárra kért jóváhagyást a demokratáktól a bevándorlási törvény enyhítéséért cserébe, azonban ezt még hivatalos megjelenése előtt a demokraták elutasították, így folytatódott a kormányzati leállás. A közös pont elősegítése érdekében Donald Trump 700 ezer itt élő mexikói fiatal munkavállalónak megígérte, hogy három évre biztosítaná, hogy nem utasítják ki őket és szabadon vállalhatnak munkát az Egyesült Államokban. A hétvégére Donald Trump maga is látta, hogy a kormányzati leállás nem mehet tovább, így tárgyalásokat kezdeményezett. Így részlegesen a kormányzati leállás megszűnt, viszont Trump azt is kijelentette, ha a kormány újra leáll február 15-én, akkor nemzeti vészhelyzetet fog bejelenteni. Egy pentagoni szóvivő azt is megerősítette, hogy a héten a Lockheed Martin 542 millió dolláros amerikai védelmi szerződést nyert. Ugyancsak busás szerződés jött létre a Pentagon és a Boeing között, hiszen a felek 2,46 milliárd dolláros szerződést írtak alá, azzal, hogy a Boeing vállalat 19 db P-8A Poseidon hosszú távú tengeralattjárókat gyárt és forgalmaz hadviselés céljára, illetve megfigyelő repülőgépeket és egyéb berendezéseket gyárt és szállít le védelmi szempontból az USA-nak ebben az évben.
Európában az EKB ismét nem változtatott a jegybanki alapkamaton. Theresa May bejelentette, hogy tovább folytatja a kilépéssel kapcsolatos terveit az Unióval, de nem akar újabb népszavazást. A svájci UBS gyorsjelentéséből kiderült, hogy a piaci várakozáshoz képest gyengébb számok lettek. A héten a Volkswagen 4,11%-o menetelt, de 3,30%-t erősödött a Daimler is. Franciaországban ezen a héten 57 millió dolláros bírságot szabtak ki a Google-nak egy európai adatvédelmi szabály megsértése miatt. A Raiffeisen Bank csökkentette a Voestalpine árcélját, de megtartotta a vásárlási ajánlást az acélipari óriás részvényeire.
Ügyfelemnek búcsúzásképpen elmeséltem, hogy a jövőben érdemes lesz az indiai és japán részvényekre is figyelni. Mivel Indiában választás készül és Japánban a kormányfő, Kuroda és a Japán Jegybank csökkentette inflációs előrejelzéseit a kereskedelmi háború miatt. Ügyfelemmel egy koffeinmentes kávé mellett megbeszéltem, hogy jövő héten, Visegrádon folytatjuk a tárgyalást.
