Miért Jobb Közvetlenül Részvényt Tulajdonolni, Mint ETF-en vagy Befektetési Alapon Keresztül?
Szerző: Kiss Csaba
A részvények közvetlen tulajdonlása, szemben az ETF-ekkel vagy a befektetési alapokkal, egy olyan befektetési stratégia, amelyet sok tapasztalt befektető preferál. Bár az ETF-ek és alapok számos előnnyel bírnak, az egyedi részvények közvetlen birtoklása egy sor olyan előnyt kínál, amelyeket nem feltétlenül érhetünk el passzív vagy alapkezelői formákban. A következő cikkben részletesen bemutatjuk, hogy miért érdemes közvetlenül részvényeket vásárolni és birtokolni, ahelyett, hogy ETF-en vagy befektetési alapon keresztül fektetnénk be.
1. Teljes Kontroll a Portfólió Felett
A közvetlen részvénytulajdonlás legnagyobb előnye, hogy a teljes kontroll a befektető kezében marad. Amikor közvetlenül egy részvényt vásárolunk, mi döntjük el, mely cégeket választunk, és figyelemmel kísérhetjük azok teljesítményét. Az ETF-ek és alapok esetében a portfóliót alapkezelők irányítják, így nem tudjuk teljes mértékben befolyásolni a vállalatok választását.
- Miért fontos ez? Ha valaki tisztában van egy cég jövőbeli növekedési kilátásaival, vagy olyan iparágakban szeretne érdekeltséget szerezni, amelyeket nem talál meg egy ETF-ben vagy alapban, akkor a közvetlen részvénytulajdonlás lehetőséget ad arra, hogy kizárólag azokra a cégekre fókuszáljunk, amelyek megfelelnek az elképzeléseinknek.
2. Nagyobb Potenciális Hozam
Míg az ETF-ek és alapok passzívan követik a piacokat, a közvetlen részvénytulajdonlás lehetőséget ad arra, hogy kiemelkedő teljesítményt nyújtó cégek részvényeibe fektessünk be. A jól teljesítő, dinamikusan növekvő vállalatok részvényei jelentős hozamot biztosíthatnak, amelyet egy ETF nem képes maximálisan kihasználni.
- Miért jobb ez? Az ETF-ek általában széles indexeket követnek, ami azt jelenti, hogy minden egyes részvény a portfólióban egyenlő súllyal bír, függetlenül annak egyedi teljesítményétől. Ezzel szemben, ha közvetlenül részvényeket vásárolunk, mi dönthetjük el, hogy mely cégeket akarjuk túlsúlyozni, azokat, amelyek a legnagyobb növekedési potenciállal rendelkeznek.
3. Alacsonyabb Költségek és Kezelési Díjak
A befektetési alapok és ETF-ek kezelési díjakat számítanak fel a portfólió kezelése érdekében. Míg ezek az alapok az automatizált kezelésük révén kényelmesek, a díjak hosszú távon jelentős mértékben csökkenthetik a hozamokat. Közvetlen részvények vásárlásakor nincs szükség alapkezelőkre, így a költségek minimálisak.
- Miért fontos ez? A magas kezelési díjak hosszú távon jelentős hatással lehetnek a hozamokra. Mivel a közvetlen részvénytulajdonlás során nem szükséges alapkezelői díjat fizetni, teljes mértékben élvezhetjük a részvények nyújtotta hozamokat. Egy egyszerű tranzakciós díjon kívül nincsenek rejtett költségek.
4. Nagyobb Részvétel a Vállalatok Működésében
Amikor közvetlenül részvényeket vásárolunk, tulajdonosi jogokkal rendelkezünk a vállalatban, és részt vehetünk annak működésében. A részvényesek rendszerint szavazati joggal rendelkeznek a vállalat éves közgyűlésén, így befolyásolhatják a vállalat döntéseit. Az ETF-ek esetében ezt a jogot nem gyakoroljuk, mivel az ETF-ek csak eszközöket reprezentálnak, nem egyedi részvényeket.
- Miért ez előnyös? A közvetlen részvénytulajdonlás lehetőséget ad arra, hogy aktívan részt vegyünk a cég életében, ha érdekel a vállalat hosszú távú irányítása, vagy szeretnénk biztosítani, hogy a vállalat felelős döntéseket hozzon. Az ETF-ek esetében nem tudjuk befolyásolni a cég döntéseit, mivel az alapkezelők döntenek.
5. Adózási Előnyök
A közvetlen részvények birtoklása során a tőkenyereség-adózás és osztalékadók tekintetében több rugalmasságot kínálhat a befektetőnek. Az ETF-ek és alapok esetében a tőkenyereségből származó adózást a befektetési alapok menedzserei irányítják, ami nem mindig kedvező. Az egyes részvények adózása személyre szabottan optimalizálható.
- Miért érdemes figyelembe venni? A közvetlen részvénytulajdonlás esetén a befektető saját adózási helyzetét figyelembe véve optimalizálhatja befektetéseit, míg ETF-ek és alapok esetében a tőkenyereség és az osztalékok automatikusan realizálódnak.
6. Testreszabható Kockázatkezelés
Közvetlen részvénytulajdonlással a befektető teljes mértékben testreszabhatja portfólióját, azáltal, hogy kiválaszthatja azokat a részvényeket, amelyek a kívánt kockázati profilnak megfelelnek. Az ETF-ek és alapok széles piaci kitettséget kínálnak, de nem biztosítanak annyi testreszabhatóságot.
- Miért előnyös? Ha valaki kockázatkerülő, és kisebb kockázatú, stabil vállalatokba szeretne fektetni, akkor közvetlen részvények vásárlása lehet a legjobb választás. Az ETF-ek nem mindig kínálnak elég kontrollt a kockázatok kezelésére, mivel azok általában egy adott szektor vagy index teljesítményét követik.
Összegzés
Bár az ETF-ek és a befektetési alapok kényelmes és egyszerű befektetési lehetőséget kínálnak, sok befektető számára a közvetlen részvénytulajdonlás nagyobb előnyöket kínál. A közvetlen részvények birtoklása teljes kontrollt biztosít a portfólió felett, lehetőséget ad a magasabb hozamok elérésére, alacsonyabb költségekkel jár, és biztosítja a részvényesek jogait a vállalat döntéseiben. Azonban a közvetlen részvénytulajdonlás magasabb szintű elkötelezettséget és alaposabb piacismeretet igényel, ezért a kezdő befektetők számára érdemes alaposan mérlegelniük a döntést.
