Miért esik most az Oracle? – Tech-optimista értelmezés
Szerző: Kiss Csaba
1. Rekordméretű AI-beruházások – hosszú távú növekedési alapozás
Az Oracle soha nem látott tempóban építi ki az AI-adatközpontjait. Ez rövid távon költséges, de hosszú távon óriási kapacitás-előnyt adhat a felhőpiacon.
2. Profit „időzítési különbség” – a beruházások előtt járnak a bevételek
A mostani számokban még nem látszik a kiépülő AI-kapacitások megtérülése, de a megrendelésállomány és a partnerségek már mutatják a jövőbeli bevételi potenciált.
3. OpenAI-partnerség – nagy volumenű, stratégiai együttműködés
Az Oracle az egyik legnagyobb AI-infrastruktúra-szállító az OpenAI számára. Ez magas kitettség, de hatalmas növekedési lehetőség is, ha az AI-modellek iránti kereslet tovább gyorsul.
4. Tech-piaci korrekció – nem Oracle-specifikus, hanem szektorhatás
A teljes AI és felhő szektor korrekció alatt van. Az Oracle ilyen közegben esik, de hosszú távon a szektor alapvető trendje – a masszív AI-infrastruktúra-kereslet – változatlanul erős.
A technikai kép viszont lehet árnyaltabb, de alapvetőleg tartó zónába esett. A mélypontok a MSFT(kék vonal) egybe esik. Ez lehet jó jel de érdemes megvárni az ellendülést a zöld zónákból és utána akár új csúcsok is jöhetnek, viszont ha nem áll meg azonnal az ORCL esése, akkor mehet még 200 alá is. Érdemes várni a fordulós jeleket.
