Intel: prémium értékeltség egy bizonytalan növekedési pályán

Szerző: Kiss Csaba

Bevezetés

Az Intel Corporationről szóló legújabb cikkek vegyes képet adnak. Egyrészt a cég erős eredményeket és jelentős részvényár-emelkedést produkált az év során, másrészt aggodalmak merültek fel a mesterségesintelligencia-versenyben való lemaradás, a jogi kockázatok és a csökkenő eredménybecslések miatt. A cikkek egyszerre tükrözik a pozitív lendületet és a kirajzolódó kihívásokat.

Elemzés

Az Intel a világ legnagyobb chipgyártója, amely számítógépes processzorok és grafikus chipek gyártására specializálódott. A cég legutóbbi negyedéves jelentése szerint a bevétel 13,65 milliárd dollár volt, ami 2,8%-os éves növekedés. Az egy részvényre jutó eredmény 0,23 dollár, ami jelentős javulás az előző évi -0,46 dollárhoz képest. A bevétel 4,13%-kal, az EPS pedig 2200%-kal múlta felül az elemzői várakozásokat.

A részvényárfolyam az év során 82%-os hozamot ért el, és az elmúlt hónapban 8,75%-kal emelkedett, megelőzve a számítástechnikai és technológiai szektor 1,64%-os növekedését. Ugyanakkor ingadozó maradt: volt olyan nap, amikor 3,11%-ot esett.

Az elemzői becslések vegyes képet mutatnak. Az Intel 2025-ös eredménybecslései 67%-kal, 31 centre estek az elmúlt év során, míg a 2026-os becslések 62%-kal, 62 centre. A részvény jelenleg 125,96-os előretekintő P/E-vel forog, ami jelentős prémium az iparági 42,56-os átlaghoz képest.

A mesterséges intelligencia területén a cég kihívásokkal néz szembe, köztük a növekvő költségekkel, jogi kockázatokkal és a versenynyomással. Ugyanakkor az Intel erős ügyfél-számítástechnikai üzletága és az Apple-lel kötött szerződésekről szóló spekulációk pozitívan hatottak a részvényárfolyamra.

Vélemény

Az Intel helyzete összetett: a pozitív jelentések és a jelentős részvényár-emelkedés mellett is megjelennek aggodalmak. A cég átalakulása és a mesterségesintelligencia-versenyben elfoglalt pozíciója továbbra is kulcstényező a jövőbeli teljesítmény szempontjából. Az elemzői vélemények megosztottsága és a magas értékeltség óvatosságra int, miközben a cég alapvető erősségei továbbra is relevánsak.

Nyilatkozat

Ez az elemzés az Intel Corporation 2025. november–december során megjelent cikkeire épül, kizárólag tájékoztató jelleggel. Az információk forrásai közé tartozik a Zacks Investment Research, a Yahoo Finance és egyéb pénzügyi híroldalak. A bemutatott adatok és trendek idővel változhatnak, és nem tekintendők befektetési tanácsnak. Az értékelési mutatók és az elemzői becslések bizonytalanságot hordoznak, amelyek befolyásolhatják a jövőbeli teljesítményt.

Intel: prémium értékeltség egy bizonytalan növekedési pályán