Erős AWS, lapos árfolyam: mit nem áraz még az Amazon részvénye?
Szerző: Kiss Csaba
Bevezetés
Az Amazon legújabb AI-fejlesztései és felhőszolgáltatásai a piac figyelmének középpontjában állnak. A cég Trainium3 AI-chipje és Graviton5 CPU-ja új technológiai lehetőségeket nyit meg, miközben az AWS új partnerségeket köt. De vajon ezek az innovációk elegendőek a befektetői bizalom fenntartásához egy olyan időszakban, amikor a részvényárfolyamok stagnálnak?
Elemzés
Az Amazon legutóbbi AI- és felhőtechnológiai bejelentései vegyes befektetői reakciókat váltottak ki. A cég bemutatta Trainium3 AI-chipjét, amely az Nvidia dominanciáját próbálja megkérdőjelezni az AI-gyorsítók piacán. A Graviton5 CPU bevezetése pedig tovább erősíti az AWS infrastruktúráját.
A Bank of America elemzői pozitívan értékelték az Amazon re:Invent konferenciáját, és 303 dolláros célárat állapítottak meg, ami a korábbi 272 dolláros értékükhöz képest emelés. A Piper Sandler elemzői szintén túlsúlyos besorolást tartottak fenn, 233 dolláros célárral.
Az Amazon harmadik negyedéves eredményei 13%-os éves növekedést mutattak, a bevétel 180,2 milliárd dollárra nőtt. Az AWS továbbra is kulcsfontosságú növekedési motor maradt a vállalat számára.
A részvényárfolyam azonban lapos teljesítményt mutat az elmúlt egy évben, és 3%-os visszaesést tapasztalt a közelmúltban. A cég 32,4-es ár-nyereség mutatója a források szerint vonzó értékelést képvisel.
Az elemzői vélemények általában optimista hangvételűek, de jelentős eltérések vannak a közép- és hosszú távú kilátások megítélésében. A KeyBanc elemzői továbbra is optimisták maradtak az AWS re:Invent után, míg mások megkérdőjelezik az AI-chip versenyképességét.
Következtetés
Az Amazon jelenlegi narratívája az AI-innovációk és a felhőszolgáltatások növekedési potenciálja körül forog, miközben a részvényárfolyam stagnálása kétségeket vet fel. Az elemzői vélemények vegyes képet mutatnak: egyesek jelentős felértékelődési potenciált látnak az AWS miatt, mások óvatosabbak a technológiai verseny kapcsán. A cég értékelése vonzónak tűnik a jelenlegi szinten, de a befektetői bizalom fenntartása az AI-termékek piaci elfogadásától és az AWS versenyképességének folyamatos bizonyításától függ.
Nyilatkozat
Ez az elemzés az Amazon 2025. november–decemberi AI- és felhőtechnológiai fejlesztéseire fókuszál, tájékoztatásra szolgál, nem befektetési tanács. A forrásokban szereplő elemzői vélemények és célárak a piaci szereplők aktuális álláspontját tükrözik, amely idővel változhat. A technológiai innovációk hosszú távú piaci hatásai bizonytalanok maradnak.
Források és hivatkozások
- Amazon AWS VP: AI agents will be biggest technology change ‘since the beginning of cloud computing’
- Amazon releases new AI chip amid industry push to challenge Nvidia’s dominance
- Amazon Just Released Its Graviton5 CPU. Should You Buy, Sell, or Hold AMZN Stock Here?
- Amazon re:Invent keynote generally positive for most AI exposed semis, says BofA
- Analysts Say AWS Will Drive ‘Significant Upside’ for Amazon. Should You Buy AMZN Stock Now?
- Why KeyBanc Remains Bullish on Amazon (AMZN) After AWS re:Invent
- Piper Sandler Keeps Overweight on Amazon (AMZN), Sets $233 Target Ahead of Holiday Season and AWS Momentum
- Is Amazon Still Attractive After Flat 1 Year Return And Recent 3% Pullback?
