A Walt Disney Company: Erős eredmények és jövőbeli lehetőségek a streaming- és élményszegmensekben

Szerző: Kiss Csaba

Bevezetés

A Walt Disney Company legújabb negyedéves eredményei vegyes képet mutatnak, miközben a vállalat jelentős előrelépést ért el a streaming szegmensben és a részvényeseknek történő tőkevisszajuttatásban. A cég 19%-os növekedést jelentett az éves eredményben, miközben megduplázta a részvényvisszavásárlásokat, és 50%-kal emelte az osztalékot. De vajon ezek a pozitív jelek elegendőek a befektetők bizalmának visszanyeréséhez?

Elemzés

A Walt Disney Company 2025. évi negyedik negyedéves eredményei szerint a vállalat 22,46 milliárd dollár bevételt ért el, ami 0,5%-os csökkenés az előző évhez képest, és elmaradt a várakozásoktól. Az egy részvényre jutó eredmény 1,11 dollár volt, ami 7,77%-kal haladta meg a Zacks-konszenzust. A teljes éves egy részvényre jutó eredmény 5,93 dollárra nőtt, ami 19%-os éves növekedést jelent.

A streaming szegmens erős teljesítményt mutatott: a Disney+ és a Hulu együtt 196 millió előfizetőt ért el. A vállalat 2026-ra kétjegyű eredménynövekedést és 7 milliárd dolláros részvényvisszavásárlást tervez. Az osztalék 50%-os emelése éves szinten 1,50 dollárra jelentős tőkevisszajuttatást jelez.

Az eredmények után az árfolyam 4–8%-ot esett; a részvény jelenleg 106–107 dollár körül forog, ami alacsonyabb a 116 dolláros szintnél, amelyet az eredmények előtt ért el. A piaci kapitalizáció 189,74 milliárd dollár körül mozog.

A 28 elemző közül a konszenzus 2026-ra 100,5 milliárd dollár bevételt és 5,88 dollár eredményt jósol. A Bernstein elemzőcég Felülteljesítő minősítést adott a részvényre, hangsúlyozva a streaming által vezérelt jövedelemnövekedés lehetőségét.

A vállalat vezérigazgatója, Robert Iger kiemelte, hogy a cég jelentős előrelépést ért el a közvetlen fogyasztói üzletágakban, és erősítette a kreatív és márkaértékek kiaknázását.

Következtetés

A Walt Disney Company vegyes negyedéves eredményei ellenére számos pozitív tényező figyelhető meg. A streaming szegmens erős teljesítménye, a tőkevisszajuttatás jelentős növelése és a jövőbeli növekedési tervek biztatóak. Az árfolyam esése lehetőséget kínálhat a hosszú távú befektetők számára, bár a lineáris TV üzletág gyengülése további kihívást jelent. A vállalat átalakulási folyamata folytatódik, és a 2026-os tervek ambiciózusak.

Nyilatkozat

Ez az elemzés a Walt Disney Company 2025. novemberi eredményeire és a hozzá kapcsolódó piaci értékelésekre összpontosít. Az információk kizárólag tájékoztató célokat szolgálnak, és nem minősülnek befektetési tanácsnak. A piaci körülmények gyorsan változhatnak, és a múltbeli teljesítmény nem garantálja a jövőbeli eredményeket. Befektetési döntései meghozatala előtt mindig javasoljuk pénzügyi tanácsadóval való konzultációt.

A Walt Disney Company: Erős eredmények és jövőbeli lehetőségek a streaming- és élményszegmensekben