Kedd reggel Gyulával és felességével, Máriával volt találkozóm a Budai várban. Valamikor Gyulával egy szakközépiskolába jártunk. Már akkor udvarolt a fodrásznak tanuló Máriának. Azóta Gyula magas rangú katonatiszt lett, míg Mária egy fodrász szalont vezet. A középiskola után is tartottuk a kapcsolatot, majd 2011-ben egy találkozáskor döntöttek úgy, hogy kötvényekbe és kötvényalapokba fektetik be megtakarított pénzüket. Akkor 6,375%-s dollár alapú Magyar Államkötvénybe és Global Strategy Ballanced kiegyensúlyozott befektetési alapba fektettek be. Gyula és Mária mára már eladták ezt a portfoliót, részvényekbe fektették be a pénzüket. A mostani találkozón tájékoztattam őket arról, hogy ezt jól tették, ugyanis megváltozott a politika és a gazdaság is teljesen az elmúlt 7 évben. Változtak a makrogazdasági mutatók is. Ahogy az elmúlt hónapok alatt is sokat változott a politikai környezet. Mária elmondta, hogy az elmúlt évben összegyűjtött 3,5 millió forintjukat szeretnék, kötvényekbe és részvényekbe fektetni. Elmondásuk szerint fix kamatot szeretnének, kb. 6-8 éves befektetési periódusban gondolkoznak, ebben a nagyon változó gazdasági helyzetben. Illetve erősen érdeklődtek az elmúlt napok amerikai és európai gazdaságáról. Tájékoztattam őket, hogy hétfőn pozitív hangulat volt a tengerentúlon. A hétvégi G-20-on született kínai-amerikai megállapodás jelentősen enyhítette a kereskedelmi háborús feszültségeket. A befektetők bizalma egy kis időre visszatért. Tájékoztattam őket, hogy hétfőn szárnyaltak az indexek és menetelt a technológiai és az autóipari szektor is. Az emelkedésből a német autógyártók is profitáltak, a BMW árfolyama 5%-ot a Daimler részvénye 4,1%-kal, míg a Volkswagen árfolyama 2,4%-ot nőtt. Az icommerce kereskedelemmel foglalkozó Alibaba 6,5%-ot, míg az eBay 3,2%-ot, az Amazon 4,90%-ot emelkedett. Elsőként aznap az ázsiai tőzsde indult meg, majd az amerikai és az európai tőzsde követte. Amerikában a luxuscikkek gyártói lenyűgözték a befektetőket, a francia Kering 7,7%-os áremelkedéssel, míg az angol kiskereskedelmi ruházattal foglalkozó Burberry 4,6%-kal zárta a napot, viszont a Swatch 4,5%-ot esett a nap végére. Aznap kismértékben esett a dollár az euróval szemben. A nap híre volt, hogy a chipgyártó Nvidia és a Micron Technology majdnem 4%-os pluszban fejezte be a tőzsdei kereskedést. Gyula és Mária, mint elmondták, hisznek abban, hogy hosszú távon a technológiai papírok emelkedni fognak, ezért technológiai részvényt vásárolnának. Viszont ezek mellett mindenképp banki és fogyasztói szektorban szereplő nagyvállalatok kötvényeiben is gondolkodnak. Tájékoztattam arról, hogy több olyan kötvény van a Partner Bank megújult Fókuszkönyvében, amely ezeknek a kritériumoknak megfelelnek. Így vásárlási szándékot adtak le a Goldman Sachs Group 5,1%-os kötvényére, illetve a Colgate-Palmolive 7,6 %-os dolláralapú kötvényére. Ezenkívül megvásárolni szeretnék az Nvidia, az Alibaba és a Netflix részvényét, mivel szerintük most alacsony áron be lehet ezekbe szállni.
Csütörtökön meglepődve olvastam, hogy Donald Trump a hét elején ismét nem mondott igazat a kínai autóvámok bevezetésének eltörléséről. Ugyanis nem igaz az a hír, hogy Kína meghajolt Amerika előtt és beleegyezett az Egyesült Államokban gyártott autók jelenleg 40 százalékos vámtarifájának csökkentésébe. A hírnek a következményét láthattuk a tőzsdei mozgásokon, amit a Fehér Ház próbált különböző módon és különféle nyilatkozatokkal árnyékolni. Ettől függetlenül látható az is, hogy korántsem értük el a medve piacot, hiszen Amerikában kiderült, hogy a munkanélküliség ráta 3,7%-on stagnált, a vártnak megfelelően. A héten még sokat tárgyaltam, többször az Andrássy úti irodában, többször vidéken. A héten sikerült eljutnom Monorra illetve Kecskemétre az ottani ügyfelekhez is.
Szombaton az óbudai Đăng Mười vietnámi étteremben tárgyaltam új ügyfelemmel, Noémivel. Noémi már két hete jelentkezett be a találkozóra a Portfolife és a Biztoshozam oldalán, ugyanis a napokban érkezett haza 4 éves külföldi kiküldetéséből. A találkozót egy vietnámi kávéval és egy zöld teával kezdtük. Noémi elmondta, hogy Münchenben élt párjával, Ádámmal, és ott egy kis sörözőt vezetett, amiből 20.000 eurós megtakarítása lett. Viszont nemrég elvált párjától, hazaköltözött és szeretné 5-7 évre az ott összegyűjtött pénzt részvényekbe és befektetési alapokba 2-3%-os éves hozamokra befektetni. Miután bemutattam a Partner Bankot és közösen átbeszéltük a konstruktív konzultáció kérdéseit, kiderült, hogy Noémi magas kockázatkedvelő. Noémi elmondta, hogy Kosztolányival ért egyet, miszerint „Akinek sok pénze van, annak lehet spekulálni, akinek kevés a pénze, annak nem szabad spekulálni, akinek pedig egyáltalán nincs pénze, annak muszáj spekulálni”. Mint akkor megtudtam Noémi vegyszer előállítással, szolgáltató és banki szektorral foglalkozó részvénybe fektetné be a tőkéjét, miután az elmúlt heti gazdasági eseményeket megismerte.
Tájékoztattam, hogy közel 200 pontot esett a S&P500 indexe miután a héten is erősödtek a befektetői félelmek. Ismét az energia és az autószektor lett a hét legnagyobb vesztese. A legnagyobb esést a héten Ford Motor(-6,27%) és a General Electric (-6,53%) hozta. Ezen a héten zajlott az OPEC soron következő taggyűlése, ahol a tagoknak ugyan sikerült megegyezniük a kitermelés csökkentéséről, de annak pontos mértékében nem állapodtak meg. Már hétfőn kiderült, hogy Katar szeretne, január 1-től kilépni az OPEC-ből, mivel a jövőben a földgáz-kitermelésre kíván koncentrálni. Az OPEC találkozójára szokás szerint Bécsben került sor. A találkozó előtt Kanada a kitermelés csökkentését jelentette be az egyik régiójában, míg Oroszország és Szaúd-Arábia további termeléskorlátozást és csökkentést jelentett be. Az OPEC tagok megegyeztek, hogy 800 000 hordó/nap, míg az Oroszországhoz húzó tagok 400 000 hordó/nap mértékben csökkentik kitermelésüket. Így a tagok visszatérhettek ahhoz az állapothoz, ami az iráni kitermelési szankció bevezetése előtt volt. A hét meglepetés híre talán mégis az volt, hogy amerikai kérésre Kanadában letartoztatták a Huawei pénzügyi vezetőjét, Meng Van-csóut, aki egyben az alapító lánya. A Bloomberg szerint a Huawei a Hong-Kong-i székhelyű Skycom nevű cégen keresztül üzletelt Iránnal, amivel megszegte az ország ellen érvényben lévő szankciókat. A dolog már csak azért is érdekes, mert Washington állásfoglalása szerint Kína többek között a Huawei termékein keresztül hallgatja le a fél világot. A hét közepén Amerikában nem volt tőzsdei nyitva tartás, ugyanis a múlt hét pénteken elhunyt George H.W. Bush korábbi amerikai elnök tiszteletére nemzeti gyásznapot rendeltek el. A New York-i FED elnöke, John Williams szerint 2019-ben is kitart az amerikai fiskális politika kedvező hatása és szerinte akár 50%-os esélye is lehet annak, hogy most vártnál sokkal gyorsabban növekszik a gazdaság. Az arany ára a 1249 dollárra emelkedett, eközben a Goldman Sachs kijelentette, hogy a befektetési arany 2019 egyik kiemelt szereplője lehet a tőzsdei piacnak.
Franciaországban soha nem látott tüntetéssorozat volt ezen a héten, amely a végén már gyújtogatással, vandalizmussal is járt. Ennek a hatására a francia kormány bejelentette, hogy mégsem tervezi az üzemanyagadó emelését. A frankfurti ügyészek négy millió eurós bírságot szabtak ki a Deutsche Banknak a vitatott „cum-ex” készletügyletei miatt. Ezen a héten a Fitch Rating „BBB- befektetésre ajánlott” besorolásra javította a Fiat Chrysler hitelminősítését. A Bayer vegyipari cég bejelentette, hogy a Monstano felvásárlása után 10%-os létszámleépítést tervez, illetve azt is, hogy szerintük alulértékelt a vállalat részvénye. Az európai tőzsdén az elmúlt hetek alatt a legnagyobb olaj- és gáztermelői vállalatok súlyos veszteséget szenvedtek el. Az olaj magas árának összeomlása természetesen jelentős hatással volt az európai vállalatokra is, mint például az Eni, a Total, a British Petrol vagy a Royal Dutch Shell cégekre is, derült ki a Fidelity alapkezelő jelentéséből. Egyre jobban látszódik, hogy megállapodás nélküli lesz a brit alsó és felsőházban a Brexit törvénytervezete. A szavazás ugyan december 11-én várható, de 17 brit alsóházi képviselő újabb kísérletet tett arra, hogy megismételjék a népszavazást a kilépéssel kapcsolatosan. Ez a hét nem kedvezett a technológiai szektornak sem, de az egészségügyi szektor is esett. A hétnek egyik legnagyobb elszenvedője a Fresenius Medical (-13,41%) részvénye volt. Megérkeztek az európai uniós kiskereskedelmi statisztikák, amelyek 0,3%-os fejlődést mutatnak hó/hó alapon, ami erősebb egy picivel a vártnál.
Ázsiában a héten a kínai jüan erősödését láthattuk, de nagyobb részvény áremelkedést viszont már nem. A héten japán benchmarkok visszaestek, míg a kínai részvények a hét elején emelkedni tudtak, addig a hét végére ugyanezen részvények a hongkongi indexekkel együtt a piros tartományban zártak. A héten a Sony Pictures bejelentette, hogy csatlakozik a Vodafone-hoz, hogy 2020-ig 10 millió fiatalnak segít a digitális készségfejlesztésben.
A konzultációt Noémival egy finom pho levessel zártuk le. Ezt követően a családommal megnéztük a belvárosi karácsonyi vásárt.
