Hírlevelek

46.heti gyorsjelentés- Warren Buffett márpedig most vásárol

By 2018.11.19. július 2nd, 2020 No Comments

Kedden délelőtt épp Kecskemétről jöttem haza az M5-s autópályán, Zalán egy régi ügyfelem hívott fel, érdeklődött a nyersolajjal kapcsolatos tőzsdei részvények és a dollár emelkedése felöl. Tájékoztattam, hogy a hétfői napon közel másfél éves legalacsonyabb keresztárfolyamon 0,9% mínuszban, 1,1235-s szinten zárt az euró a dollárral szemben. Zalán 2016 márciusában vásárolt hosszútávra a Partner Bank Fókuszkönyvéből Fushs Petrolub Se és Air Liquide részvényeket, mivel Zalán a kőolaj markáns emelkedésére számított. Zalánt tájékoztattam, hogy ezalatt a bő 2 és fél év alatt 29 dollárról 59 dollárra emelkedett a WTI árfolyama, míg a Fuchs Petrolub SE részvénye 13,2%-ot és az Air Liquide pedig több mit 19%-ot emelkedett. Zalánt arról is tájékoztattam, hogy az OPEC a kőolaj kitermelés csökkentését szeretné és ezen belül például Szaúd-Arábia a kitermelés napi 1 millió hordóval való csökkentését tervezi 2019. évtől. Azt is elmondtam Zalánnak, hogy 11 napja soha nem látott mértékben korrigál és esik a kőolaj árfolyama, a kitermelés eddig növekedése, a túlkínálat, az eddigi gazdasági folyamatok lassulása és a kereskedelmi háborútól való bizonytalanság miatt. Zalán egyébként statikus és építészmérnöki irodát vezet, ügyfelem a beszélgetéskor kérte, hogy szerda délután találkozunk, mert 45 millió forintot szeretne középtávra kötvényekbe és részvényekbe befektetni. Kedden délután az Andrássy úton még több tárgyalásom is akadt, de mindig figyeltem a külföldi gazdasági híreket, így lettem arra figyelmes, hogy a General Electric szóvivője túlzott aggodalommal beszél a cég kötvényéről és a Bloomberg cikkében kifejtette, hogy a gázturbinák alacsony kereslete miatt a részesedések fokozatosan összességében 25%-kal estek vissza és ezért részvényenként 12 centet vágnak vissza az osztalékokból a negyedéves gyorsjelentés megjelenése óta. Szerda este Budán a Vasmacska kávézóban találkoztam Zalánnal, aki érkezésekor egy kolumbiai kávét rendelt, míg én egy bécsi kappucinert kértem. Kérdésére tájékoztattam, hogy S&P lefelé módosította Argentína államadós-besorolását. Zalán elmondta, hogy szállás/vendéglátás, egészségügyi és gyógyászati mérés, optikai szektorban szereplő részvények vásárlásában gondolkodik. Tájékoztattam őt, hogy a hét elején az alapkezelők igencsak bevásárolhattak az októberi részvényárfolyam esésébe, ugyanis több alapkezelőnél egyre kevesebb a készpénzállomány egyes alapokban, sőt a Bank of America 5,1%-ról 4,7%-ra csökkentette a készpénzállományát a befektetési alapjaiban. Zalánnal átnéztük a Partner Bank Fókuszkönyvét és átbeszéltük a gazdasági eseményeket is. Tájékoztattam, hogy a Novartis kedden, a K+F cég befektetői napján tette közé a Forbes média felületén, hogy évente 9 milliárd dollárt költ a kutatásra és 200 különféle fejlesztésre. A Forbes cikkéből az is kiderült, hogy az egészségüggyel foglalkozó Novartis több, mint 200 klinikai kutatási programot és vizsgálatot indított el, amelyből 26 már a végső szakaszban jár. Zalánt arról is tájékoztattam, hogy a Novartis most 4 millió dollárt szán génterápiára. Tájékoztattam arról is, hogy a 49 milliárd dolláros alaptőkéjű francia vállalat, az Essilor társaság (amely nemrég egyesült a Luxottica céggel) alaptőkéje 8%-kal emelkedett meg a napokban. Tájékoztattam, hogy az egészségügyi szektor talán azért lehet kedvező befektetési terület, mert az USA-ban egyenlő számban vannak jelen a demokrata és republikánus képviselők, így az egészségüggyel kapcsolatos döntés meghozatalához a képviselőknek egységesen kellene szavaznia. Illetve a szenátusi és kongresszusi megosztottság előidézte, hogy gyógyszerár csökkentésre bő két évig biztos nem kerülhet sor. Zalán a tárgyalás végén megvásárolta a Coloplast, a Novartis, Novo-Nordisk, a Stryker, az Essilor és a McDonald’s részvényét. Illetve a tőkéjének egy részét a Healthcare (egészségügyi) vagyonkezelt részvénykosárba fektetné be.

Szombat reggel ismét Imrével, a Németországból hazaérkező csoportvezetővel volt találkozó. Ügyfelemmel az Andrássy út 100 alatti irodában találkoztunk. Miután mindketten megittunk egy-egy Dolce Gusto Flat White kapszulás kávét, átnéztük Imre befektetési politikáját. Amiből kiderült, hogy ügyfelem alacsonyabb kockázattűrő képességgel rendelkezik és elégedett már 2-3%-os dollárnyi hozammal, így növelt kockázatú vegyes alapokban vagy növelt kockázatú részvénykosarakban érdemes gondolkodnia. Imre ismételten elmondta, hogy 8000 eurónyi összespórolt pénzét és 2 millió forintját szeretné befektetni közepes időtartamra.

Tájékoztattam, hogy bár Amerikában a fogyasztói bizalmi index a Michigani Egyetem jelentése szerint a várton felül alakult és 98,3 ponton zárt, de ez a héten továbbra sem látszódott meg a S&P500 és a Dow Jones indexén sem. Továbbra is óvatosan kezelték a kisbefektetők a vásárlásokat, ismételten a fogyasztási, szállással, utazással foglalkozó szektor tudott erősödni. A hét egyik vesztese a Walmart (-7,46%) és a Ford Motor (-3,52%) lett. Az ágazati áttekintésben az informatikai szektor végzett leghátul. Warren Buffett befektetési cége, a Berkshire Hathaway tovább növelte a Bank of America-ban és a Goldman Sachs-ban való részesedését, emellett pedig 4 milliárd dollárt fektetett be a JP. Morgan Chase részvényébe és befektetési alapjaiba. Ezenkívül szerdán bejelentették, hogy további 35,7 millió dollárért JP Morgan részvényt vásárolnának, vagyis a bank további 1,1% tulajdonrésze is a kezükben lehet. A héten a gyengébb ingatlan eladási számok ellenére is megemelte idei éves bevétel-növekedési várakozását a Home Depot. Amerikában még mindig nem jelentek meg a hivatalos számok a félidei választásokról, ez csak december közepére várható. Viszont a demokraták már lehűtötték a befektetők kedvét azzal, hogy lejárt a laza szabályozók ideje és odafigyelnek a nagyvállalatok adatvédelmi szabályszegéseire és egyéb kilengéseire. A befektetők a G20-as csúcstalálkozót várják a kínai kereskedelmi háború enyhítése miatt. Ezen a héten is ment az adok-kapok, de gesztus értékű közeledési szándékot láthattunk a kínai fél részéről, ráadásul Amerika, beleértve Donald Trump november 16-ai közleményét is, valamilyen egyességet sürget. Az USA Munkaügyi Minisztériuma által szerdán közzétett adatai szerint a fogyasztói árak 2,5 százalékkal magasabbak voltak, mint az előző év azonos hónapjában. A héten kiderült, hogy nem jók az eladási számok Apple háza tájékán, ugyanis az új iPhone-k iránti kereslet egyre kisebb lett, mivel nem váltotta be a reményeket az új IPhone XR. Az Apple árfolyama 5,35%-ot esett, miután kiderült, csökkenteni kell a várakozásokat. A 100 millió darab iPhone XR készülék eladása helyett, inkább a 70 millió a reális, azaz 30 százalékkal csökkentette az Apple vállalat az előre jelzett mennyiségeket. A héten a lecsengő Bitcoin „láz” és technológiai szektor kevésbé vásárolt hatása miatt, 1,16 százalékkal került lejjebb a mostanában népszerű chipgyártó, az AMD, de a Partner Bank által értékesített Nvidia több, mint 20 százalékot veszített értékből. Ezen a héten az olajár esés nem kímélte az olajtársaságok mellett az Exxon Mobil (-2,36) és a Chevron részvényét se, ellenben az arany árfolyama 0,99%-t menetelt. Európában egyik jó hír, hogy felértékelték a Kuka AG-t. Egy 212 oldalas jelentésben kijelentették, hogy 2024-re az ipari robotokkal foglalkozó cégek közül a KUKA AG fogja vezetni a listákat. Brexit körül forgott minden Európában, ugyanis elfogadta a brit kormány a Brexit megállapodás törvénytervezetét. Az egyezmény értelmében a brit kilépést követően egy átmeneti időszak kezdődik, ezalatt Nagy-Britanniára továbbra is vonatkoznak az uniós előírások. A britek az északír kérdésben is engedményt tettek az EU-nak: a terület továbbra is brit vámterület marad, de bizonyos európai uniós szabályozások is vonatkoznának Észak-Írországra. A héten sem sikerült az olaszoknak a költségvetést módosítani, ami az olasz állampapírok hirtelen visszaesését jelentette. Az Európai Bizottság így elindíthatja a túlzottdeficit-eljárást, ami pénzbüntetést vonhat maga után az egyébként is vészesen eladósodott országban. Kiderült, hogy az eredeti formában nem engedélyezték a Siemens és az Alstom vonatüzletágának egyesülését. A Volkswagen menedzsmentje kijelentette, hogy átalakítások vannak a vállalatnál és az elektromos autók felé fordulnak.A tárgyalás végén Imre elmondta, hogy inkább osztalékfizető részvényekben gondolkozik, szerinte a hektikus piac nem az ő kockázattűrésének megfelelő, így megbízást adott le a Kopernikus részvénykosárra és a Schroder ISF Bric növelt kockázatú részvényalapjára.

Szólj hozzá