Hírlevelek

45. heti gyorsjelentés- Miközben a szinglik napjára készültem olvastam a német kedvező ipari statisztikákat

By 2017.11.13. április 10th, 2020 No Comments

A hét elején nagyon nehezen jutottam el az irodába, meg se próbáltam a szokásos útvonalon közlekedni, mert metró pótlása miatt azon útvonalak zsúfoltak voltak. Kis kerülővel ugyan, de azért sikerült időben beérnem a megbeszélt tárgyalásokra. Már a hét elején belefutottam egy hosszú, majd 4 órás tárgyalásba. Az ügyfelemnek, Milánnak öt unit-linked biztosítása volt, ebből egyet who life, vagyis élethosszig szóló nyugdíjbiztosításként került megkötésre. Amit ráadásul trükközve kötöttek meg, a 73 éves ügyfél volt a szerződő és a 40 éves fia a kedvezményezett helyett biztosítottként szerepelt a szerződésben, csak ezt az ügyfélnek nem jelezték. Ezen biztosítások az ügyfélnek éves szinten 5-6% költségbe kerültek. Az ügyfelem a találkozó végén érdeklődött két részvény felöl, mert nyomon kíséri a nagyvállalatok harmadik éves gyorsjelentését. Tájékoztatottam, hogy az idegenforgalommal, szállásfoglalással foglalkozó TripAdvisor részvénye több, mint 20%-ot esett a keddi napra, ugyanis nagyon rossz eredmények születtek a szállodai bevételei miatt. Illetve elmondtam, hogy 636 millió eurós elemzői várakozásokat némileg meghaladó, 640 millió eurós harmadik negyedéves eredményt ért el az Intesa Sanpaolo, vagyis a CIB Bank anyabankja. Kiderült még a hét elején, hogy mivel az elemzői várakozásoknak megfelelő lett az olasz Intesa Sanpaolo Bank negyedéves jelentése, így a 2014-2017-es évek után összesen 10 milliárd eurós osztalékot fog kifizetni, ami a jövő évre, az idei év eredménye után 3,4 milliárd eurós osztalékot jelent a befektetőknek. Milán végezetül módosítatni fogja az életbiztosításra vonatkozó szerződését, ezen belül egy-két szerződést díjmentesít, míg a többit rész és teljes visszavásárlással megszünteti. Az innen visszaérkezett pénzt részvényekbe és részvényalapokba kívánja fektetni kamatadó mentesen a Partner Banknál.

Pénteken késő estig tartózkodtam bent az Andrássy út 100. alatti irodában, hiszen a másnapi, Ágnessel való konzultációra készültem elő. Ágnes befektetési politikájának elkészítése mellett átolvastam a Reuters cikkét, miszerint a harmadik negyedévben az Nvidia chipgyártó részvényei már rekordot értek el, az Nvidia adatközponti üzletágának bevételei 501 millió dollárra emelkedtek. Az Nvidia bevétele könnyen lett magasabb, mint azt az elemzők várták, hiszen a Volta chipek gyors bevezetése, az önvezető autók elterjedése, fejlesztése és a mesterséges intelligenciában (AI) elért hatalmas előnye csak növelte az AMD és az Intellel szembeni előnyt. Az Nvidia bevétele 2,64 milliárd dollár lett, ami magasan verte a 2,36 milliárd dolláros konszenzust, míg az egy részvényre jutó eredmény pedig 1,33 dollár lett, ami több mint 20%-kal volt magasabb az előzetes becslésnél.      Az Nvidia részvényemelkedése 102,49%/ átlagosan évente.

Ágnessel szombat ebéd körül találkoztam az Arénában található Frei kávézóban. Ágnes megérkezése után rumos körtés aranycsillám mokka kávét, míg én egy kubai eszpresszót kértem magamnak. Ágnes újra elmondta, hogy megörökölt négy millió forintját szeretné magas hozamú, növelt vagy magas kockázatú értékpapírba, Tartós Befektetési Számlán elhelyezni a Partner Banknál, minimum öt évre kamat adómentesen. Ágnes elmondta, hogy műtősként dolgozik az egészségügyben, mivel két gyermeke van így kevés a szabadideje és nincs ideje a tőzsdét figyelni. Közösen átnéztük a befektetési politikát is, amiből kiderült, hogy Ágnes kockázattűrő képessége magasabb és 5-7 % hozamot szeretne elérni éves szinten. Ágnes elmondta, hogy a technológia szektorok mellett a szolgáltatóipar és a banki papírok is érdeklik. De mielőtt a befektetésével kapcsolatos vételi döntést meghozná, kíváncsian várta az eheti gazdasági eseményekről a beszámolómat.

Tájékoztattam, hogy Amerikában sok minden befolyásolta a befektetők kedvét, ugyanis csütörtökön megjelent az a hír, hogy az Egyesült Államok szenátusa republikánus többsége 2019-re halasztaná a vállalati szektor 35%-os társasági adókulcsának 20%-ra csökkentését. A szenátus azzal indokolta a döntését, hogy az kedvezőtlenül hatna már most a költségvetésre. A befektetőek kissé borús hangulatban eladásokat kezdeményeztek és hosszú hetek óta csütörtökön korrekció kezdődött a részvénypiacon. Péntekre a Dow Jones indexe 0,50% mínusszal, 23422 ponton, míg a technológiai részvényeket képviselő Nasdaq 100 indexe 0,21% pluszban, 6309,07 ponton zárt. A hét elején a médiahírek offshore botrányoktól voltak hangosak, mind Amerikában, mind Európában. A Nike és az Apple adóelkerülésre tett kísérleteiről is információk szivárogtak ki, így ezek a cégek bizonyára a jövő héten is porondon lesznek a vállalati adózás szemszög miatt. Amíg a Nike Bermudára vitte a jogdíjpénzeket 2010 és 2012 között, addig az Apple titokban Jersey szigetére telepítette át egyes kulcsfontosságú gazdálkodási egységeit adókötelezettségeinek minimalizálása végett. Jerseyn a társasági adó az ott megtelepedő külföldi cégek számára zéró százalék. A héten az S&P 500 részvényei közül a Macerich Company ingatlanbefektetési tröszt 18,35%-ot, az Nvidia 3,57 %-ot, míg a New Corp (New York Post médiamagazin) 9,51 %-ot emelkedett, míg a Hilton szállodalánc részvénye 0,64%-ot esett. A hét nyertese annak ellenére a Walt Disney lett (6,22% plusz), hogy a harmadik negyedéves számai ismét elmaradtak a várakozástól. A Walt Disney bevétele 12,8 milliárd dollár lett, a várt 13,23 milliárddal szemben, míg az egy részvényre jutó eredmény csupán 1,07 dollár lett. Viszont az is kiderült, hogy a Disney saját streaming szolgáltatást kíván bevezetni 2019-től és szakítani kíván a Netflix-szel. Bob Iger vezérigazgató elmondta, hogy nagyon jó bevételt várnak a Star Wars új filmjétől, Az utolsó Jedik résztől és a Star Wars összes ehhez kapcsolódó termék és marketing értékesítéséből. A héten még több cég gyorsjelentése jelent meg Amerikában. Veszteséges volt a Snapchat, így 16,44%-ot esett a részvényárfolyama. A Qualcomm a héten részesült a Broadcom esetleges új árbevételéből, mivel a Broadcom 130 milliárd dollárért ajánlatot tett a technikai óriásra, a Qualcommra. A Qualcomm a részvényárfolyam a hírre 12,7% -ot ugrott, majd péntekre 4,47% pluszban zárt. Bár a Starbucks bevételei a harmadik negyedévben csökkentek, a részvényei ezen a héten 2,1% pluszt hoztak az optimista kilátásoknak köszönhetően. Az AIG biztosító viszont 4,6%-ot veszített, miután a harmadik negyedévben tapasztalt működési veszteség jelentősen meghaladta a becsléseket. Az Egyesült Államokban az adócsökkentés elhalasztásának a hírére gyengült a dollár, az euróval szembeni jegyzés 1,165 fölé emelkedett, péntekre 1,16 dolláron zárt az euró.

A héten megjelent a Michigani Egyetem fogyasztói bizalmi indexe, amiből ugyan kiderült, hogy romlott a fogyasztói jókedv, 97,8 pontra is csökkent az október 100,7 pontról, de jóval meghaladta a tavaly novemberi 93,8 pontos eredményeket. A hét elején a kőolaj világpiaci ára két éves csúcson kezdett. A WTI 56,13 dolláron, míg a Brent kőolaj ára 62,69 dolláron kezdte a hetet. Tehette, hiszen a szaúd-arábiai történések és a közel-keleti feszültségek éleződése miatt az olaj nyersanyagpiaci ára felértékelődött. A szaúdi herceg volt az, aki anno az OPEC-nél elérte, hogy az olaj kitermelését csökkentsék, most pedig azt látjuk, hogy Mohamed bin Szalman herceg a korrupcióellenes törvénye miatt magas rangú személyeket tartóztatott le, köztük 11 herceget és eddig összesen 201 ember letartóztatásával erősítette meg hatalmát. A héten még láttunk egy kis erősödést ezen a piacon aztán kis oldalazás következett be, hétvégére a Brent 63,61 dolláron, míg a gyengébb minőségű WTI 56,83 dolláron zárta a hetet.

Ágnes még egy zanzibári koffeinmentes kávé elkortyolása mellet kíváncsian várta az európai harmadik negyedéves adatokat.

A héten Európában a kedvező német ipari statisztikák napvilágot láttak. Kiváló eladási számok, újra csökkenő inflációs adatok jelentek meg mind Németországban, mind Magyarországon is. Az euró övezet egészében a vártnál nagyobb ütemben, éves szinten 3,7%-kal nőttek a kiskereskedelmi eladások. A német ipari jelentések szignifikánsan magasabbak lettek a vártnál. Hétvégére a DAX 30 indexe viszont nem tudott erősödni, sőt 2,54%-ot gyengült és 13141,44 ponton zárt. Gyengült a franciaországi CAC-40 indexe 2,31%-ot, a befektetők általános rossz kedve miatt az Euro Stoxx 50 indexe is 2,61%-al zárt alacsonyabb szinten, mint a múlt héten. A héten láthattuk a BMW, az E-On és a német posta, illetve az Adidas, az Aegon számait is. Ezek közül egyedül csak az Aegon tudott emelkedni, az Aegon a jó bevételi számai miatt 1,57%-kal zárt magasabban, mint egy héttel ezelőtt. Ezen kívül láthattuk még az Allianz számait is, amely meglepett minket, ugyanis a biztosító harmadik negyedéves bevétele 28,3 milliárd euró volt, ami közel 2,5%-os növekedésnek felelt meg, de mégis 1,48% mínuszban zárta a 45.hetet.  A BMW rossz adataihoz hozzájárult, hogy a BMW 2006-2011-es gyártású 1,4 millió autót hív vissza Észak-Amerikában, azok tűzveszélyessége miatt. Magyarországon az OTP harmadik negyedéves számaira igazán büszkék lehetünk. A jelentés szerint az OTP Bank csoport 79,329 milliárd forintos konszolidált adózott nyereséget ért el. Nem tudott viszont erősödni a héten a magyarországi valuta, a forint az euróval szemben, így péntekre 312,2 Forinton zárta a hetet.

Ágnesnak elmondtam, hogy nagyon vártam a mai napot, mert Kínában ma van a szinglik napja, amit annak idején a 90-es években egyszerű „diákpárti egyedülállók” megmozdulása volt, az utóbbi években viszont a világ egyik legnagyobb forgalmú online értékesítési napjává vált. Ezen a napon az Alibaba részvényére kellett nagyon figyelni. November 11-én van Kínában a vásárlók fesztiválja, ilyenkor a kínai Alibaba és más kereskedelmi cégek is hatalmas akciókkal kápráztatják el a webáruház látogatóit. Idén Nicole Kidman mellett Jack Ma, az Alibaba tulajdonosa nyitotta meg a fesztivált. Tájékoztattam Ágnest, hogy a hetet a Nikkei 225 indexe 0,63% emelkedéssel, míg a hong-kongi Hang Seng 1,81% plusszal zárt. Emelkedett 6,67%-kal a Geely Automobily, illetve a 15,91%-kal robotikával foglalkozó Yaskawa Electric részvényei.

Ágnes a nap végén döntést hozott, miután elfogyasztotta a kávéját és megevett egy belga csokis málna trüffel süteményt, így kiderült, hogy Tartós Befektetési Számlán, kamat adómentesen helyezné el a 4 millió forintját. Megvásárolni szándékozik a Visa bankpapírját, az Nvidia és a Facebook, a Henkel és SAP adatfeldolgozó, illetve mivel jó lehetőséget lát benne a Volvo részvényét is. De ezenkívül rendelkezett még 2500 euróval, úgy gondolta, hogy vásárol a Blacrock mérsékelt kockázatú Euró Short Duration alapjából is.

Másnap délben Ágnessel telefonos beszélgetés közben örömmel közöltem, hogy idén minden idők vásárlását megdöntötte az Alibaba, az online kereskedelemben a szinglik napján 25,3 milliárd dolláros forgalommal zárta a napot. Rendkívüli nap lehetet Kínában, hisz a két legnépszerűbb amerikai esemény, a Black Friday és a Cyber Monday közös tavalyi összbevételét is meghaladta az Alibaba forgalma. Az Alibaba alapítója, Jack Ma igazán elégedett lehet, hisz 2016-hoz képest 40%-kal emelkedett a forgalma.

Szólj hozzá